押注Fed明年步入降息循環,債市再啟多頭,存債風氣日盛,統計至10月底,債券ETF投資人數達84.33萬人,今年共增69.77萬人,較去年底時的14.5萬人,暴增近4.8倍,基金規模亦增4650億元,年增近4成,總規模逼近1.68兆元。

再觀察11月以來的85檔債券ETF表現,高達32檔累計報酬率逾5%,當中又以長天期投等債ETF表現最亮眼。

整體績效前10強的產品,全為長天期投資級產業債與公司債ETF,累積漲幅幾乎都超過6%,包括00722B(群益投資級電信債)、00781B(國泰A級科技債)、00867B(新光A-BBB電信債)、00862B(中信投資級公司債)等。

群益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄表示,從過去20年的兩次升息周期來觀察,一旦Fed停止升息,10年期美債殖利率便有觸頂的可能,也是進場布局投資級債的好時機,且在當前市場不確定性猶存下,債信品質佳、收益水準又具吸引力的長天期BBB投資級公司債更有望吸引資金配置。

其中,重視ESG經營的企業在全球永續發展共識下,也更容易吸引資金目光,因此建議投資人不妨透過結合ESG與長天期BBB投資級公司債券優勢的債券ETF,一次滿足收益、資產品質與ESG趨勢掌握的需求。

就產業性質來看,電信業具有抗景氣循環、現金流穩定特性,專家認為,產業營運穩定性高,特別是在各大國的電信龍頭業者持續投入5G網路與相關基礎設施布建,有助提升5G用戶滲透率,電信商營收仍有成長空間。

同時電信債的波動度,較其他類資產穩健,殖利率上又具有優勢,可考慮納為穩定存債收息的選擇之一。

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