【時報記者張漢綺台北報導】建準(2421)今年前3季每股盈餘為4.32元,建準執行副總經理吳晉賜表示,明年應該是還不錯的一年,毛利率也是正向,兩家美系外資最新報告維持建準「建議加碼」評等,一家日系外資亦維持建準「買進」評等,激勵建準盤中股價強勢大漲。

建準前3季合併營收為96.49億元,年減6.05%,營業毛利為26.91億元,年增19.75%,合併毛利率為27.89%,年增6.01個百分點,營業淨利為11.59億元,年增53.48%,營業淨利率為12.01%,年增4.66個百分點,稅後盈餘為10.96億元,年增35.35%,每股盈餘為4.32元,其中第3季受到大陸昆山廠區缺工及AI伺服器客戶缺料影響,單季稅後盈餘為3.86億元,季減10.57%,單季每股盈餘為1.49元。

美國祭出新AI晶片禁令、GPU規格發展、供貨數量、加上目前GPU供應鏈沒有那麼順暢,導致大型業者開發ASIC IC,這部分開發是不是順暢等因素,為明年AI伺服器市場增添變數,不過建準仍看好AI伺服器前景,以及建準在AI伺服器領域的成長,吳晉賜表示,AI應該是很確定的趨勢,無論主流怎麼發展,AI伺服器佔比一定會往上提高,而且可以確定的是,這些都需要建準的風扇。

隨著各大雲端品牌廠加入AI伺服器軍備賽,AI伺服器佔建準營收比重從第1季的低於5%逐步爬升到第2季末約10%、第3季末約佔10%到15%,建準預期,第4季AI伺服佔比會再升高一些。

展望明年,吳晉賜表示,明年AI伺服器及汽車不錯,NB也自谷底翻揚,加上經銷商預期明年第2季起回升,明年應該是還不錯的一年,毛利率也是正向。

1家美系外資最新報告指出,建準預期伺服器、筆記型電腦和汽車將是2024年成長動能,明年傳統伺服器亦會恢復年成長,汽車相關產品未來3到5年每年將翻一倍,公司對2024年持樂觀態度,認為有利產品組合將推動毛利率上升趨勢,我們預期,建準2024年營收將年增 11%,毛利率將年增1.3個百分點至29.6%;由於產品組合推升毛利率,美系外資也微幅調高建準2023年/2024年/2025年獲利預估3%/4%/2%,維持建準「建議加碼」評等,目標價136元。

另一家美系外資亦維持建準「建議加碼」評等,目標價160元,日系外資則維持建準「買進」評等,目標價為141元。

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