退休族群的理財規劃首重考量「開源」與「節流」,現階段債券ETF正具備高配息率,可以滿足退休人士需要穩定「開源」的現金流入需求,是退休投資理財神隊友。

國泰投信指出,以10月19日剛掛牌的國泰10Y+金融債ETF為例,15元左右的小資價、具備獨有的月月配和收益平準金機制,上市不到一周,規模已突破百億元,正式入列百億級ETF,10月31日規模更已突破110億元。

國泰投信ETF研究團隊指出,國泰10Y+金融債ETF月月配息有收益平準金,每個月都可以有一筆靈活的資金可做為旅遊或投資再運用,不用擔心受益人暴增影響配息率,該ETF追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」,近期的到期殖利率高達約6.71%(統計至10月31日),受到法人及一般散戶關注。

加上債券ETF有稅務優勢可節流,以國泰10Y+金融債ETF為例,免徵證券交易稅、免繳二代健保補充保費、資本利得免課證所稅,每月領到的配息收益屬於海外所得,家戶全年合計100萬元以下就免稅,若配息超過100萬元,也可再以最低稅負制之稅基計算,目前免稅額為670萬元,具稅務效率,可說是兼顧「高配息率現金流收入」與「低成本支出」的兩大退休投資要素。

群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示,在金融市場仍持續受地緣政治、經濟放緩等變數影響下,資金對於穩健收益型產品仍有一定的配置需求,再者,債券因其價格具備均值回歸特性,尤其投資級債因違約率較低,中長期而言面額都會收斂至面額附近,而現階段投資級公司債折價幅度逼近2008年當時,若要搶便宜正是時候。

再進一步觀察各評級投資級債表現,又以ESG BBB級公司債殖利率明顯領先其他等級,資產品質與收益優勢兼具。從總報酬角度來看,近一年也以ESG BBB級債券更勝一籌,接近5.57%。

永豐投信指出,美國升息循環何時結束的變數仍多,短期而言,利率政策尚不易即刻下降,利率敏感度較低的短天期債券宜適量佈局,但拉長時間來看,美國降息趨勢依然未變,長天期公債更已進入嚴重超跌階段,建議中長期投資人把握長線價格甜蜜點,開始擇機分批佈局。

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