市場關注美國聯準會11月初利率政策走向,投資氣氛受消息面左右,美國股債市震盪。投信法人指出,美國通膨緩步走低,經濟展現韌性,美股企業獲利前景轉佳,加上債市殖利率位處高點,股債皆具備極佳的長期投資吸引力。

駿利亨德森投資客戶投資組合經理全球主管Philip Wood表示,聯準會9月份利率會議傳遞相對鷹派的訊息,造成美股震盪走低,美債殖利率來到近年新高。雖然美股震盪走低,今年以來在全球主要股市中表現仍是相當出色,在聯準會未明確表態停止升息之前,投資人仍是戒慎恐懼,短期內仍可能受到市場情緒影響而較為波動。

目前美國股債市均提供相當好的投資機會,債市歷經2022年價格大幅回跌後,債券殖利率已來到2008年~2009年金融海嘯以來前所未見的高檔,從債息收益的角度,現在是一個難得一見的進場時機;美股因美國經濟迄今仍展現極佳的韌性,勞動市場表現優異,企業獲利亦優於預期,使得美股逆轉去年跌勢而有不錯的表現。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人陶德.布萊頓指出,現階段投資組合偏好債優於股,均衡布局公債、投資級債與非投資級債以同時掌握品質與收益,廣納股票各產業中高股利與高品質標的,並藉由股權連結證券為投資組合拓展可投資領域並提升收益機會。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認為,操作上建議股債比70比30,減持財報不佳產業、與大陸關聯度高的全球型股票,增加美國價值股;此外,在NVIDIA財報公布後,可以逢低回補美國科技股。

日盛目標收益組合基金研究團隊強調,美國就業熱絡,在資產布局上可透過組合平衡型基金,採取靈活資產配置以管理市場風險。

復華全球平衡基金經理人許育建議,操作布局上多元布局於資訊科技、非核心消費、金融、工業等具業績題材的產業個股,輔以成熟國家公債控制下檔風險,並兼顧市場趨勢上漲契機。

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