18檔Intel與亞馬遜概念股
18檔Intel與亞馬遜概念股

美股財報周接力賽持續,微軟、Google、Meta皆發布優於預期的財報,後兩者卻出現利多出盡行情,拖累美國科技指數破底,台股26日也同步破底,市場靜待27日將公布的英特爾(Intel)與亞馬遜第三季財報。

據統計,盤面上跌勢力抗大盤的18檔Intel供應鏈以及亞馬遜概念股,分別有微星、仁寶、尼克森、宏碁、聯強、華碩、大聯大、景碩、威剛;以及振曜、誠美材、可成、矽創、百和興業-KY、聯發科、燿華、瀚荃、宏致等。

兆豐投顧副總經理黃國偉指出,Intel所屬產業NB/PC這20年來,需求增長都穩定介於正負3~5%、本益比都是10~12倍左右,可以說是「科技股內的傳產股」,全球電腦年銷售量差不多在1.8億~2.3億;過去兩年轉強,出自於因為疫情造成需求缺口,遠端工作、休閒娛樂需求變大。

如今疫情過去,NB/PC市場將回復原本的供需,總量預期不太會改變,庫存雖漸漸消化完畢,今年低基期可能使明年業績有成長,但整體來說跟手機一樣都屬於成熟市場, NB/PC市場未來3~5年需求預期持平。

Intel CPU採用7奈米或5奈米,對大眾消費者來說效能感覺差異不大,除非是跑動畫或3D模型等高耗能作業感受較明顯;至於近來需求大的強固、電競市場則是利基市場,對某些中小型廠商有益處,但Intel的營收總量太大,占比可能不到10%。

高階製程部分,Intel雖積極發展晶圓代工,只是短時間內技術拚不過台積電,目前支撐Intel話語權的原因在於,PC市場處理器市占率仍占8成,只是高通跟輝達都表明也想通吃NB/PC的CPU,長線對Intel恐不利。

法人指出,從政經角度來看,Intel還是有兩大優勢,一是美國政府的軍用晶片基於國安考量會下單給Intel;Intel老闆是猶太人,猶太裔活躍於美國商業、政壇,非常具有影響力,也掌控著華爾街話語權,這也是美國在以巴衝突,總是力挺以色列的原因之一。

至於亞馬遜財報也即將公布,法人預期有了微軟、Google、Meta的例子,亞馬遜財報除非開出來的結果很糟,否則衝擊有限。

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