金融債比金融股更穩！「報酬率差1倍」 這檔月配息僅15元 適合每月存1張

存股族一定要知道！金融股今年殖利率約3~4%，金融債去年殖利率逾4%，如果兩者殖利率差不多，一定會選風險小的存吧？不敗教主陳重銘表示，金融債是比金融股更穩的選擇，而且最令人意想不到的是，金融債持有17年至今，報酬率高達146%，勝過金融股僅53%，幾乎差了1倍，加上升息尾聲，市場預計明年降息，現在買債很甜，可息差雙賺。

市面上金融債很多，規模都很大，從最大群益投資級金融債（00724B）高達936億元、中信優先金融債（00773B）830億元、凱基金融債20+（00778B）443億元、富邦金融投等債（00785B）300億元、國泰A級金融債（00780B）98億元、新光15年IG金融債（00844B）93億元到第一金金融債10+（00834B）7.5億元等。

這些金融債，目前都跌破季線，價格來到甜蜜點，平均股價30幾元，只有00773B是月配息，其他以季配息為主，去年平均殖利率逾4%。現在，首檔主打月配息+收益平準金的金融債將上市，國泰10Y+金融債ETF（00933B）僅半價15元，非常有吸引力。

陳重銘在部落格表示，大家都知道我持有3千張金融股，每年可領300萬股利，因為金融股具有「低價、不會倒、殖利率穩定」的3大特質，不僅是存股首選，也是很多小資族第一個接觸的產品。但我發現，最近有另外一種產品也符合這幾個特質，甚至報酬率更好，那就是「金融債」。

金融債幾乎和美公債一樣穩，都挑A級以上銀行，代表違約率低，殖利率高

2022年因為美國通膨嚴重，聯準會（Fed）大幅升息17碼，2023年美國通膨逐漸受到控制，升息已成強弩之末。市場看好2024年聯準會降息，將有利於債券價格的上漲，因此今年全球有2,153億美元資金瘋狂湧入債市，將近是股市的3倍。

就是因為2022年美國大幅升息，引導美債殖利率在高點，相對就是債券價格下滑，已經創下10年新低。但是利率太高不利於經濟發展，所以未來存在降息的空間，如果在降息前布局債券ETF，將來有機會同時賺到債息與資本利得，難怪現在買債成為了全民運動。

從去年底，我就開始在關注美國公債、投資級公司債，美國公債絕對是世界上最安全的投資產品，但是缺點則是殖利率稍低了一點；其實「金融債」也幾乎和它一樣穩，因為挑選的都是全世界最知名、最大的銀行，像是摩根大通、高盛、花旗，這些銀行信用評等和美國公債一樣都是A級以上，代表違約機率很低很低，但是相對的殖利率會比較高。

金融債的優點在哪裡呢？趕快來查一下數據！不查不知道，一查嚇一跳，原來金融債的報酬率這麼好！如果從2006年持有金融債與金融股至今，金融債報酬率高達146%，金融股卻只有53%，整整相差了93%！而且債券的波動度又更小，如果連金融股都覺得波動太大的投資人，那直接存金融債吧，波動度更低，但是報酬率更高。

來分享一下，最近國泰投信推了一檔「國泰10Y+金融債ETF（00933B）」，發行價只要15元，比大部分金融股更是便宜好入手，也是市面上最便宜的公司債ETF。而且它還是月月配息，適合有穩定資金需求的人士，例如退休族的生活費、上班族繳房貸與小孩教育費。

而且00933B是全台第1檔「月月配+收益平準金」的債券ETF，讓你每個月有現金流能運用，但是領息後要記得再買回，才會有複利的效果。投資就是年輕時努力累積張數，退休後再靠股利生活！

去年起美國大幅升息，導致債券價格大幅滑落，現在買進債券除了領息之外，未來美國降息後還會有價差可賺（升息，債券價格下跌；降息，債券價格上漲）。這檔00933B就是鎖定10年期以上的金融債，存續期間大概12年，長期的債券更會反映利率的變動，所以降息後也會有不錯的資本利得空間。

儘管存金融股領股利不錯，但是領太多的話，也是要繳補充保費跟所得稅，還是會有一點點心疼。幸好00933B的股利算是海外所得，在100萬以內免申報，個人單一年度基本所得額超過670萬元才需要繳稅，看樣子絕大多數00933B的投資人都是免所得稅的，這一點又勝過存金融股了。

由於美國去年開始大幅升息，根據今年聯準會最新利率點陣圖，本輪升息循環預計在今年告終，明年起則會進入降息循環。隨著Fed貨幣政策轉向，目前就是債市投資的甜蜜點。

國泰10Y+金融債ETF（00933B）即將在9/25開始募集，剛好跟上美國升息的末端。由於發行價僅15元，適合每月定期定額存1張，不僅可以安穩領息，還可以靜待美國降息來賺取資本利得。有興趣的投資人，要記得9/25這一天喔！

※免責聲明：本文獲得《不敗教主陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。