ETF兩大主流派系就是高股息與市值兩種,雖然市值派喜歡稱高股息「睡公園」,但不可否認,每一季有現金流入帳的感覺真好,這也是為何國內投資人趨之若鶩。專家表示,要選ETF未必要終極二選一到最好商品再來all in,想加大獲利反而可以利用0050、0056和00878來分別布局。

玩股網專欄作家「玩股特派員」表示,不管是要選擇哪些ETF,最重要的第一件事便是「搞清楚這些ETF到底在是什麼」。

以00878為例,這檔ETF的選股策略是找出台股符合MSCI ESG評級分數的個股後,再按照近3年股息高低排序,最後篩選出30檔股票。對於想佈局 ESG與高股息的投資人,這就是合適的選項。甚至因為今年成分股內有AI題材,淨值也持續被往上帶。

至於0056雖然也是高股息,但就沒有ESG成分。這檔ETF是由台灣50與中小型100指數的成分股,預測未來一年現金殖利率最高的個股。是預測,就可能會落空,股息就可能會縮水。

00878和0056兩支ETF在AI成分股上有差別

0056成分股近期被AI題材帶動,淨值跟著拉高,股價有所表現。要說00878 與0056在AI股的差別,前者的AI成份高達4成以上,0056 只有2成相關。

至於0050,「玩股特派員」表示,是2003年就上市的老字號ETF,成分股為台灣前50大市值的股票,現在將近一半的成分股權重是台積電。但0050並不是以投資台積電為目的,而是為了追蹤大盤指數,同步大盤績效才是主因。

「玩股特派員」表示,所以不用擔心如果台積電如何了,會連帶影響市值型 ETF績效,因為如果哪天台積電不再是龍頭權值股,那0050就會自動汰除台積電。再補充一件事,因為0050只買大型權值股,股息高低就不是重點,殖利率也會比高股息ETF低。

也就因為0050以投資大盤指數為主,股息不是重點,而00878與0056同樣是高股息ETF,重疊性高。如果要以多策略布局,在市值型與配息型各挑一檔,才能減緩市場變動可能的衝擊。

這也是在配置前要了解ETF成分股的重要性,譬如說近期AI題材回檔盤整,那AI成分股高的0056與00878就動彈不得,兩檔都選就不符合多策略佈局的思維。搞清楚這些ETF特性之後,建議可以利用0050 搭配00878或0056 建立多策略配置的ETF。

若AI走弱,可能會有兩倍傷

一方面佈局指數跟大盤一起上漲,另一方面則選擇有現金流的高股息ETF。至於要選擇0056或00878,就從成分股的差別來做取捨:譬如說兩檔ETF在AI 成分股上有落差,那就看你認為AI還有多少延續性,願不願意繼續押注這個題材。

「玩股特派員」說,一邊是4成,一邊是2成,其實都有參與到;差別只在於若AI繼續走弱,一邊是受傷,另外一邊可能是兩倍的傷。

「玩股特派員」表示,ETF越出越多,也越來越像,如果你沒有研究做分類就買買買,可能最後會滿手都是高股息 ETF,又或者集中在大盤指數ETF,這樣就會失去投資分散佈局的精神了。

※免責聲明:本文獲得「玩股網」授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#ETF #0050 #0056 #00878 #市值 #高股息 #存股