鎖定AI財 Q4可採多元防禦策略

全球股市延續去年第四季由ChatGPT帶起生成式AI運用風潮，引爆大型科技股投資熱，成熟國家股市表現亮眼，高利率環境考驗全球金融穩定度，也吸引資金流入高殖利率信用資產、收益標的，與實質業績支撐的高成長類股。第一金投信建議，第四季資產配置，核心資產宜採取多元、防禦策略，衛星資產則鎖定AI、政策紅利受惠股，因應高利率環境的風險考驗，把握新科技挹注的實質題材成長潛力。

第一金投信投資長曾志峰表示，今年全球股市由成長類股帶領投資行情，其中資訊科技、電信服務、非必需消費等產業，表現優於防禦性產業；具備高Beta、高成長與高品質的投資因子，相較低波動、動能等因子表現較為優異。

AI主題的驅動性，也使得機器人、雲端運算、網路購物等，成為強勢投資主題，AI大成長趨勢仍占據投資主旋律，研判公司營運受惠趨勢性投資帶動，有機會出現明顯成長動能，進入年底跨年度，傳統股市旺季，資金布局可望挹注股價表現，特定產業如AI相關、軍工等，第四季至明年仍有長趨勢行情可期。

信用資產的表現上，主要仍跟隨利差變化波動。曾志峰指出，從FOMC的經濟預測、聯邦基金利率期貨與聯準會官員談話等，長、短債殖利率倒掛情形會見緩步修正，預期年底前還有至少一次升息機會，長天期債券殖利率價格波動，提供投資人分批進場布局信用資產投資機會。

曾志峰強調，第四季核心資產宜採取多元、防禦策略，主要投資標的建議挑選上，如採取多元主題掌握全球行情的全球大趨勢主題投資、受惠民生與旅遊復甦挹注收益的水電瓦斯基礎建設，及殖利率揚升高評級資產收益率更甜的美國百大債等；衛星資產則鎖定AI、政策紅利受惠股，因應高利率環境的風險考驗，把握新科技挹注的成長潛力。

投資標的建議創新科技再突破，帶領多頭初升段的AI人工智慧與機器人等成長標的，也可留意台股政策紅利及選舉行情，挑選族群以台股核心戰略政策主打的受惠類股。