消費性電子大復甦 四族群反彈衝第一

時序進入秋季，消費性電子的金秋季節也迎面而來。產品景氣低迷長達兩年之後，隨著通膨回落，客戶庫存也消化至健康水位，指標大廠逐漸見到營運回升，加上資金投入低基期族群懷抱，台股包括PC／NB、記憶體、功率放大器（PA）、IC設計「四大族群」反彈衝第一，大啖下半年旺季商機。

法人指出，去年低基期下，多檔去年來率先進入庫存調整的族群，8月營收領先重回年增軌道，正好AI等高本益比股面臨修正壓力，資金自漲多股流出，消費性電子股跌深成為最大利多，加上營收回溫推一把，適時承接外溢資金，股價率先止跌。

本土投顧分析，雖現今手機市場需求未見到全面復甦跡象，但歷經逾兩年景氣調整，多數品牌廠、通路業者、零組件供應商的庫存，逐漸回歸正常水準，預期在2023年基期偏低下，2024年全球手機出貨量有機會因補庫存需求而走升。

蘋果及非蘋陣營新機陸續發表，尤其華為8月底發售的Mate60系列新機引發搶購潮，拉升陸系手機回溫期待值，PA大廠透露下半年高階機種拉貨動能轉強，客戶庫存也回歸健康水位，全新、宏捷科、穩懋8月營收年月雙增。

同樣受惠智慧型手機需求回溫而發動強彈的還有IC設計族群，受下游庫存去化、2021年高基期衝擊，2022年業績慘澹，高價股祥碩、譜瑞-KY及驅動IC指標股瑞鼎、敦泰等目前股價均低於近五年均價，低基期成最大優勢，聯陽、金麗科、義隆等多檔上周搶先繳出雙位數周漲幅。