債券ETF甜甜價別歐印！達人買這3檔、300張建倉完「占資金水位●」親解下一步

油價、美債殖利率雙漲，拖累美股四大指數走低，想進場買債券ETF的投資人還有機會。投資達人「小股東的大投資」趁著先前一波惠譽降評美國進場掃貨債券ETF，如今已經持股300張，算是基礎布建完成。雖然看好債券ETF的穩定配息，但小股東卻不建議歐印，畢竟，100%重押的後果，恐會失去日後對股票市場的參與。他透露，目前占其資金水位約1/3。

目前小股東對台股投資級債券ETF持股有3檔，分別為：

◎00772B中信高評級公司債：100張

這檔為目前市面上「唯二」月月配債券ETF，且為規模最大債券ETF，資產規模高達1131億元，受益人數有7.4萬人。本月配息0.13元，近12個月配息率4.79%。

◎00720B元大投資級公司債：180張

該檔為季配債券型ETF，資產規模843益，受益人數7.7萬人。每年1、4、7、10月除息，第3季每單位配發0.48元，近四季配息率為5.67%。

◎00724B群益投資級金融債：20張

該檔同為季配型債券型ETF，資產規模921億，受益人數4679人，每年1、4、7、10月除息，第3季每單位配發0.43元，近四季配息率5.16%。

為何債券ETF價格仍在跌？

很多人向小股東詢問，為何不再升息，債券ETF還會繼續跌呢？

他爬梳理由：

◎投資級債ETF跌價原因=>因為美國指標公債殖利上升

◎公債殖利率上升原因=>因為巿場擔心FED可能再度升息

◎FED可能升息原因=>通膨年增率可能死灰復燃

◎通膨年增率可能上升原因=>原因眾多，目前最令人擔心的是石油等原物料帶動CPI增幅擴大

小股東說，由於沙國和俄羅斯相繼宣佈延長原油減產的措施至2023年底，這消息使得油價應聲大漲。而原油價格可能牽動的大宗原物料全面上漲是連環性的，並且會一直往後傳遞到消費終端產品的價格波動。CPI年增率可能再度仰頭向上的可能性也因此大增。

他認為，巿場從不曾懷疑聯準會打擊通膨的意志力，也因此FED可能再度升息的揣測也開始浮現。

在這樣不可測的局勢下，反而應該趁勢檢討自己的投資態度，對此，小股東有3點建議：

◎即使看好債券ETF提供給資金停泊考量，但資金配置要多元化，不可像個賭徒把所有資金重押在單一標的，永遠保留一份投資的裕度。

◎設定資金投入的節奏，在合理的周期內先建構基本持倉部位，接下來就是應變階段。目前已近升息末段，是該完成基礎部位的建構了。

◎對中長期的資產部位，如何提高投資效能？股票出借、質押融通、部份比例作交易調節，這都可以操作以提升投資效能，但務需了解作法及熟知風險。

※免責聲明：本文獲得「小股東的大投資」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。