拉貨增溫 宜鼎優群成長可期

市場預期三星、SK海力士、美光等國際記憶體大廠減產策略將持續至2024年，儘管目前看明年上半年消費性電子市場需求能見度仍不明朗，但由於今年基期較低，加上部分記憶體價格已來到低點，預估DRAM及NAND Flash需求位元年增率皆有1成以上，有利報價回升表現，宜鼎（5289）、優群（3217）等相關供應鏈營運成長可期。

宜鼎4TE3是宜鼎旗下首款支援PCIe傳輸規格的BGA SSD，積極回應邊緣AI設備微型化趨勢，在相當於壹圓硬幣的極小尺寸內，提供高達1TB的容量與PCIe 4.0 x4的高傳輸速度，更因其焊接於載板上、不易鬆動，可廣泛使用於5G基地台、車載與航太任務等易承受震動、外力衝擊或氣候干擾的場域。

市場預估，記憶體報價將於下半年落底，並於明年上半年重回上升循環。此外，宜鼎軟硬體解決方案使其SSD產品獲利維持穩健，且AIoT事業長期將維持雙位數成長，有利獲利持續改善，而公司市場不僅限於台灣，近年其持續拓展海外，尤其是歐洲新客戶，樂觀看待明年起營運回復上升趨勢。

優群6月起美系客戶訂單已開始出貨，預期訂單旺季應會一路延續到年底，目前看來8月拉貨有提升，今年第三季季增雙位數成長，並維持下半年表現優於上半年展望。另外，伺服器Long Dimm DDR5轉換潮啟動，且搭配筆電用SO-DIMM產品轉換至DDR5也持續攀升，都將可望成為公司營運成長動能。

法人分析，優群為Supermicro主力供應商，目前新增Meta，已於第三季開始出貨，預期伺服器相關產品擴大出貨，可望帶動DDR5市場跟著起飛。而DDR5 Long DIMM插槽使用在伺服器上，此產品去年營收貢獻僅5％～6％，預估今年Long DIMM營收可望倍數成長，挹注今年營收貢獻達雙位數百分比。