盤勢觀察:8月指數大跌511點,跌幅約2.98%。根據過去四年8~9月走勢分析,除了2022年因大空頭以外,其他三年過往9月上旬位置都比8月中下旬低點來得高,但之後走勢就是個別年的景氣狀況而定,16,264點暫時會有支撐,未來還有機會將先前大跌千餘點指數補回,投資人如要減碼可再等高點出現。

投資策略:

觀察大跌千餘點走勢,經過約一個月之後,有些類股僅受部分影響,但有些個股卻因而大跌,主要還是回到個股公司基本面財報優劣,當半年報公布後,法人會開始評估哪些公司2023年獲利達成率高低,而作持股比率增減;又因總經略出現改善,但技術面出現弱勢,兩者間正尋找平衡點,可預期盤勢將會有一段時間整理期。

近期盤面觀盤重點有二,其一是關注8月營收走勢可能較強者後續發展,從之前公布7月營收、半年報及部分公司法說會公布內容來分析,目前營運表現較佳者,包括有AI、PCB相關族群、網通、工業電腦、電子檢測、電動車、能源、機電、觀光與部分生技醫療業者等。

由於本波拉回之際,新台幣貶值幅度相當高,新台幣兌美元一度接近來到32附近,加上政府公布7月出口值與外銷訂單都有較6月衰退大幅改善,則上市櫃出口公司有機會受惠新台幣貶值而提高營運成績,舉個例子,台積電法說會第三季匯率以30.8為計算基礎,但7月以來,多數時間都低於此數值,可預期不少出口公司營收或營益率都可望增加,這也是9月上旬指數仍有機會再上攻挑戰本波反彈新高的依據之一。

其二是留意新台幣貶值受惠個股,最近新台幣大幅貶值來到32附近而抗貶,而出口業者營運將明顯受惠,可預期車用零件、強固型電腦、電子下游或機械業等有機會營運改善,由於這部分是近期新台幣大貶所產生的類股,如果個別公司還有高股息殖利率支撐,更是潛在買盤來源,未來可特別再作追蹤。

操作建議,留意兩點:1、短線指標觸底,9日KD指標低檔向上來到61與54附近,剛好過半來到50之上,算是較強的跌深反彈,但離16,900~17,000點壓力區已近,再上漲空間也將不大,適當在盤整中調整手中持股。

2、上櫃較有反彈空間,投信低檔以來一直逢低作買進,是本波最強的法人,因先前上櫃指數下跌較多,而9月又是第三季法人作帳的最後一個月份,相對於上市公司較易受外資進出而波動,8月底最後一天,上櫃日量已較上市先達月均量750億元之上,短線可注意投信的個股操作。

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