國發會7月景氣續亮低迷藍燈,但綜合判斷分數上升2分,顯示景氣落底訊號更明顯。投信法人指出,景氣對策信號確實有一定的領先能力,且基本面好轉,股市同步開始走揚,建議把握目前布局台股好時機。

日盛上選基金研究團隊表示,台灣製造業PMI指數已見落底回升轉折,客戶端存貨已下降至疫情以來相對低點,新增訂單數則震盪上揚。多數PC和手機客戶的庫存已接近正常水平,數據中心也同步在改善,在去年低基期支撐下,預估下半年終端硬體市場包括手機、PC、伺服器和儲存器銷量增速將逐季回穩。

下半年台股企業獲利預期將逐季成長,同時明年台股獲利將出現雙位數增長,預期台股將逐步反應此項利多,走向下半年企業獲利逐季成長的基本面行情。聯準會鷹中帶鴿,市場預測9月將暫停升息,預期美債殖利率飆漲近尾聲,一旦美債殖利率回檔,科技股買盤可望回溫;現階段大陸積極救市,一旦大陸經濟出現轉機,將有助終端需求回溫有助台股動能。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡認為,在惠譽調降美國債券信評後,雖有短線賣壓,但近日債券殖利率回穩,中短天期倒掛反而開始縮小,與聯準會所言經濟前景仍佳,經濟有可能不會進入衰退相對應,對未來股市發展反而有利。近日台股修正可定義為技術性拉回,前波逃逸缺口至季線位置可視為支撐參考點;下半年另一個新的正向因子為大陸重啟,8至10月工作會議後,預期將持續有政策出台,將對股市提供另一道防線。

雖然台股後市仍不看淡,但基於短線波段漲多,及對今年經濟衰退恐懼,預期短線波動度大增,操作上可聚焦在高股息股。

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