人工智慧(AI)發展,美國斥資420億美元預算,推動寬頻網路基礎建設計畫,以提高網路傳輸速度,受惠於網通設備升級潮,智邦(2345)、正文(4906)營運前景成長可期,31日股價同步收紅。

高效運算資料中心爆發性成長,交換器規格從100G升級至400G,市調機構Gartner預測,2023年400G交換器滲透率將由7%攀高至16%,智邦高階交換器出貨比重落在15%~20%,且需求能見度直通今年底,由於400G平均銷售單價(ASP)為100G的2倍,法人推估,智邦全年營收挑戰800億元新高。

智邦上半年營收398億元,年增15%,毛利率22.13%、營益率13.03%,稅後純益42.82億元,年增27%,每股稅後純益(EPS)7.67元,除了400G交換器之外,智邦積極布局AI商機,智能網絡介面卡(Smart NIC)今年第四季出貨可望開始增溫,2024年出貨明顯放量,毛利率可望跟著提升。

正文上半年營收140.67億元,毛利率為10.72%,稅後純益3.72億元、年增210%,EPS 0.95元,訂單能見度約在三至六個月,受惠Wi-Fi 7換機潮、光纖升級等需求帶動出貨,下半年毛利率有機會優於上半年。

正文前七個月營收162億元,年增16%,歐洲一線電信設備商接單挹注,PON對於公司營收貢獻約30%~40%,歐美等國大力投資寬頻固網,光纖產品受惠程度大,公司搶進雲端軟體整合服務、物聯網產品及低軌道衛星智慧天線等產品。

日前正文宣布出售中國常熟廠,處分利益約人民幣6,325萬元,折合約新台幣2.75億元,入帳時間點落在第三季,加上網通相關零組件缺料改善,以及業外挹注,第三季毛利率有更進一步提升的空間。

#智邦 #正文 #AI