大陸科技巨擘比亞迪電子28日宣布,將收購美國電子代工大廠Jabil旗下位於大陸成都、無錫的廠房與相關業務,摩根大通證券分析,如此一來,鴻海在iPhone金屬邊框的競爭對手,將從Jabil換成更強大的比亞迪,面臨負面影響衝擊。受到比亞迪收購Jabil大陸相關業務,令市場擔憂競爭更趨激烈影響,鴻海投資氣氛不佳,29日收106元、下挫1.85%,與上漲逾百點的台股大盤背道而馳。

摩根大通證券科技產業分析師楊維倫指出,除了iPad機殼外,比亞迪目前是iPad最終組裝廠;iPhone產品線部分,摩根大通估計Jabil於iPhone Pro系列的機殼分額約4成、鴻海占6成;非Pro款iPhone方面,機殼則主要由鴻海、藍思科技供應,部分訂單由Jabil負責。另外,Jabil也出貨AirPods、Watch等其他硬體設備的機械元件。楊維倫說明,經過本次收購後,比亞迪將把產品範圍由iPad大舉延伸到其他蘋果硬體產品,特別是在iPhone領域的切入效應更加明顯。

國泰證期研究部說明,比亞迪此次大併購,是在新能源車事業已經為集團備足底氣後,再度於消費性電子相關事業發動大擴張,將成為繼立訊之後,又一家積極爭搶蘋果訂單的紅色供應鏈。

Jabil此次賣給比亞迪團的成都、無錫兩地主要業務涵蓋金屬沖壓件、模具、塑膠、EMS等。與此同時,立訊在蘋果扶持下,快速成為可能與富士康匹敵的組裝廠。在iPhone 15系列上,國泰證期研究部預估,富士康仍將是最大組裝廠,預估58%的產量由富士康負責,但立訊將拿下二款低階機種與最高階機種部分組裝單,一躍成為iPhone 15第二大組裝廠,占比達28%,比亞迪、立訊等紅色供應鏈持續壯大趨勢成形。

摩根士丹利證券指出,根據鴻海經營管理階層看法,認為PC與NB、品牌伺服器、網絡設備出貨量都偏弱,拖累全年營收,整體營收從原先的持平,下修至衰退,摩根士丹利對鴻海看法為「中立」。中信投顧則表示,儘管鴻海電動車布局持續推進,惟實質效益仍需時間發酵,短期股價缺發動能,維持「中立」投資評等。

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