全台有多瘋ETF?每4人就有1人擁有ETF,而市值型ETF從元老0050進化到ESG版00850、00692,今年又進化到低碳版00923,完全跟上國際「不減碳就淘汰」潮流,不敗教主陳重銘表示,從ETF追蹤指數的報酬率和股利率來看,00923幾乎都大勝0050、00850和00692;00923從上市至今,受益人也翻倍至逾6.3萬人,今年首次半年配息,年化股利率就達6.7%,完全不輸高股息ETF,周三(8/16)除息,最晚明天(8/15)要買進。

陳重銘在部落格表示,00923是第3代市值型台股ETF,回測績效&股利率,為何皆優於0050?所謂的「市值型」ETF,顧名思義就是用市值來決定權重。記得在20年前台灣推出第1代ETF,當時觀念是「市值越大就越好」,所以0050就是挑選台股市值50大企業。但市值越大就越賺錢?股利就越高嗎?答案當然是否定的。所以,單純用市值最大、預測股利率選股的0050跟0056,只能稱作是第1代ETF。

有鑒於第1代的不足,第2代ETF就進行了改良,例如00692納入了「治理(G)」,00850則納入「E(環境保護)、S(社會責任)、G (公司治理)」元素,不再單純用市值來選股。那什麼是第3代ETF呢?地球越來越熱已經影響到生活,環境保護攸關到人類能否永續發展,「減碳」成為國家與企業的共同目標,企業不能再隨心所欲為了生產而排碳了,因為會面臨國內外,碳費和碳稅的雙重衝擊。

陳重銘指出,國外方面,歐盟碳邊境調整機制(CBAM)與美國清潔競爭法案(CCA),都將課徵碳關稅;國內方面,最快2024年下半年徵收碳費。若以歐盟碳稅2,800元台幣估算,台灣傳統產業未來獲利衰退幅度將高達20%,影響非常地大,以出口為導向的台灣,怎麼能不開始重視低碳。

為2030年達到淨零碳排,蘋果、台積電皆要求供應鏈不減碳就淘汰

不夠低碳不只會衝擊營收,未來也將搶不到重要訂單。例如:蘋果宣布提前於2030年達到淨零碳排,供應鏈不減碳就淘汰;台積電要求700家供應鏈減碳,不減碳就淘汰。沒有做到「ESG、低碳」的企業,未來將失去競爭力。因此,除了挑選市值大的公司外,還強化了「ESG和低碳」的群益台灣ESG低碳50 (00923),就成為進化後的第3代市值型ETF。

陳重銘認為,之前第1、第2代的市值型ETF會面臨「減碳」的衝擊,因為台灣有很多的傳統產業(鋼鐵、塑化),儘管它們的碳排放量很高,但是因為市值很大,所以還是成為第1、第2代ETF的成分股,但是傳統產業的特性很難做到「低碳」,所以這類型ETF的投資人,未來就會受到「低碳」潮流的影響。

台灣是電子大國,電子業的碳排明顯低於傳統產業,而且獲利率更高;至於廣受投資人喜愛的金融股族群,一樣有獲利穩健與低碳排的優點。00923的成分股集中在電子(77.03%)與金融(17.5%),就是瞄準高獲利與低碳排的未來趨勢。

陳重銘強調,由於ETF是追蹤指數,指數就是ETF的DNA,會決定ETF未來的績效表現。從報酬率來看,第3代00923指數的總報酬率與年化報酬率,都打敗第1、第2代市值型ETF指數喔!其實不難理解啦,時代不斷地在改變,指數也不斷地在進化與優化。投資人千萬不要故步自封而停滯不前,要記住抓準時代潮流就是抓準獲利的趨勢喔。

4檔ETF&大盤指數報酬率比一比 (陳重銘提供)
4檔ETF&大盤指數報酬率比一比 (陳重銘提供)

現在是除權息旺季,投資人當然很關心配息,00923是採取半年配,每年2、8月除息,有收益平準金的機制,可以避免股利被稀釋。根據官網公告的0.561元,換算年化股利率約6.7%,以市值型ETF來說,首次配息算是相當不錯的。由於00923是在今年3月掛牌上市,第1次除息就是在2023/8/16,因此想參與首次配息的投資人,最晚要在8/15前買進並持有。

陳重銘分析,或許投資人會覺得00923是剛上市,股利率與報酬率還需要再觀察。其實ETF就是追蹤指數的表現,而00923指數歷年股利率,都勝過0050追蹤的臺灣50指數與台灣加權指數。由此可見,00923所追蹤的指數,不管是在報酬率還是股利率上,都相較於0050所追蹤的指數更加優化!

00923、0050與大盤指數股利率比一比(陳重銘提供)
00923、0050與大盤指數股利率比一比(陳重銘提供)

ETF的好處是不用選股,而且同時持有一籃子的好公司,但是現在的ETF這樣多,還是不能無腦隨便買啊。ETF最重要的是指數,指數必須抓緊未來的潮流與趨勢,「ESG、低碳」是全世界政府與企業的追求目標,選擇「ESG、低碳」才能抓住未來獲利的契機。00923是國內首檔瞄準「ESG、低碳」的市值型ETF,可以稱得上是3.0版的進化版本,成分股都是注重低碳、ESG跟獲利佳的公司,這是跟0050單純用「市值」選股的最大不同之處。

陳重銘建議,也正因抓住未來「ESG、低碳」的契機,00923今年上半年受益人數的成長率高達37.5%,大幅領先其它市值型的ETF。而且00923自2023/3/8上市以來,報酬率也打敗0050。投資股票就是看未來,如果想要參與市場「ESG、低碳」的長期趨勢,陳重銘覺得00923會是個好選擇。

※免責聲明:本文獲得《不敗教主陳重銘》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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