台股本周連3跌,今(11)日開盤止穩,AI股接連爆出好消息,技嘉入選MSCI成分股、外資買超緯創、英業達等AI指標股,但今開高震盪遇反壓,分析師表示,緯創、廣達、技嘉等AI股業績不如預期,難免要打第二隻腳(右腳),台股能否守住7月低點,將是第3季多空關鍵,可觀察輝達8/24最新財報,將會左右AI股行情,建議可留意3檔業績跟上的伏兵:力致、瓦城、新復興。

摩爾投顧分析師蔡正華表示,昨(10)日台股在AI股領跌下,指數開低走低,終場下跌236點,收16634點。從短線來看,能否守住上周(8/4)低點16748點,對第3季行情很重要,若能維持「低不破低」的慣性,就可縮短整理期。

如果摜破8/4低點,本波行情變為「低破低」,就會造成慣性下跌;再來就要看能否守住7/7低點16593點,該位置將是第3季多空關鍵,一旦守不住,8月K線就會形成「日落訊號」(當月低點跌破上月低點也收低),將導致9月行情至少整理約1個月,才能讓籌碼換手,有機會再上攻。

蔡正華指出,對多方而言,既然財報及營收有待考驗,上半月洗盤在所難免, 8月重點自然落在數字公布結束的下半月,這時要觀察行情能否先下後上,讓 8月K線守住7月低點16593點,進而讓行情持續走多,維繫多方人氣。

AI大廠輝達在8/23(台北時間24日凌晨)公布最新財報,將會左右AI股行情

能否守住7月低點的關鍵,在於AI指標股止穩的速度,所有AI股不會同時落底,而是會分成領先、同步、落後等,故在這幾天就要觀察誰領先止穩,止穩訊號則是日級別的「日出訊號」(當日高點越過昨日高點也收高),而AI大廠輝達在8/23(台北時間24日凌晨)公布最新財報,將會左右AI股行情,屆時資金是否回流AI股,或加速轉移,要進一步觀察。

蔡正華強調,近期個股走勢進入多空分歧,特別是AI股,當中的分野在於業績。下半年展望不如預期、Q2財報或7月營收平平,或產業出現負面變數等,股價暫先拉回,而下半年營運可望回溫、Q2財報或7月營收亮眼,或產業有正面變化等,股價就相對強勢。

這次AI拉回幅度較大,原因在於業績進度跟不上市場預期,繼技嘉上半年EPS僅3.01元,緯創上半年EPS僅1.23元後,廣達公布7月營收僅868.91億元,月減3.6%、年減32.9%,表現也不如預期,股價持續下跌。

蔡正華表示,美國AI伺服器大廠美超微在公布本季財測不如預期後,提到相關原因,即部分產品面臨關鍵零件短缺,尤其是AI相關產品供貨吃緊,所以給出的當季展望不如預期,近期已逐漸解決,與近日得知AI發展時程略為遞延的看法相符。

先前提到當市場進入橫向整理時,業績展望的重要性會升高,對於業績不如預期的股票難免會有部分賣壓湧現,昨日行情即是持續位階調整,後續要打第二隻腳(右腳)。當然多方仍有火種,業績跟上的個股成為多方伏兵,如散熱的力致7月營收年增25%,餐飲的瓦城7月營收年增25%,光通訊的新復興7月營收年增96%,股價就相對強勢。

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