輝達市值一夜閃崩1.65兆 AI變BI、CoWoS風向變！技嘉、緯創得打第2隻腳 分析師送暖：這5檔不用怕

AI之王輝達(NVIDIA)9日重挫4.72%收425.54美元，跌4.72%，市值降至1.05兆美元（約33兆元台幣），一夜縮水521.17億美元（約1.65兆元台幣），引發台股AI鏈資金大逃殺，分析師指出，技嘉、緯創與CoWoS指標辛耘、萬潤、弘塑等3檔，財報平平或產業出現變數，勢必得打第2隻腳；但營邦、健鼎、力致、虹冠電、台玻等5檔，各具業績成長或轉機性，股價可望相對強勢。

摩爾投顧分析師蔡正華表示，AI股急殺後，股價將有新走法，對於目前的投資人而言，現在的功課應是識別出強勢類股，從中找尋強勢股操作，同時避開弱勢類股，原因在於個股進入多空分歧。

有的股票反應下半年展望不如預期、Q2財報或7月營收平平、或產業出現新變數等，股價就先拉回；反之，有的股票反應最壞情況已過，下半年營運回溫或產業有正面變化等，股價就能走出多方架構。

以AI為例，近日隨Q2財報、Q3展望公布，個股由齊漲變為輪漲，股價按業績及展望進行調整，即便輝達推出新款AI晶片及伺服器，同時揭露新款伺服器首波合作廠商為廣達、技嘉、華碩等利多加持，但是相關個股盤中衝高後，隨即有賣壓出籠，顯見輝達利多的激勵作用不如以往。

蔡正華認為，當中一部分是股價已有一段漲幅，另一部分就是業績跟上的進度，不如市場預期，如技嘉上半年EPS3.01元，緯創上半年EPS僅1.23元，這個數字在行情走多頭趨勢時，重要性不大，但在市場進入橫向整理時，重要性就升高，影響市場認同度，故難免會有部分賣壓湧現，後續要打第2隻腳。

另外，目前市場盛傳，輝達為搶攻資料中心商機，擬推1款降規新品，免採CoWoS先進封裝製程，等於直接跨過台積電產能瓶頸，雖消息尚未證實，但部分籌碼先行出場下，先進封裝相關設備股，如辛耘、萬潤、弘塑等股價就出現拉回，這些就屬於財報平平，或是產業有變數的個股，股價需要擴底，同樣得等待第2隻腳。

但他也認為，部分AI伺服器供應鏈，這一波表現相對強勢，很大原因是業績有跟上，如機殼的營邦自結上半年EPS超過9元，7月營收9.21億元，年增92%，近日股價就創新高。

PCB的健鼎上半年EPS4.02元，7月營收51.7億元，創近10個月新高，近日股價也創波段新高；散熱的力致7月營收年増25%、電源管理IC的虹冠電，7月營收年增195%，股價也強勢，顯見市場對業績跟上的AI股，買盤仍屬積極。

當前的AI股續受財報及展望影響，但仍不乏一些營運好轉，股價剛築出底部的股票，如投入PCB上游材料電子級玻纖布的台玻，上半年每股虧損0.3元，其中第1季虧0.29元，等於第2季虧損大減，目前電子級玻纖布已取得國際大廠認證採用，轉機性值得留意。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。