【時報記者任珮云台北報導】聯準會升息尾聲到,投資人搶先卡位債市多頭行情,資金大舉湧入債券ETF。今年來一共有11檔ETF新募集,首檔為小資族量身打造的美國長天期公債ETF—統一美債20年(00931B),以精準滿足投資人需求的三大暖心點,一躍成為今年最吸金的ETF新人王。

在募集期間,00931B總共獲得高達84億元的資金青睞,受益人數更是達到萬人以上,一舉躋身受益人數前十大的債券ETF,顯示00931B的超高人氣。無論是之前來不及申購,還是想加碼的小資族,00931B在8/7正式掛牌後,就可以直接在市場上買進。

分析這檔超夯ETF,會發現00931B的三大絕對優勢,包括同類型ETF中首創收益平準金機制、同等規模下最便宜經管費,發行價還是全市場美國長天期公債ETF最低,一張只需要一萬五千元。這三個超親民設計,讓長天期美債ETF不再是法人專屬,小資族也能無負擔布局債券牛市。

00931B追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數,追蹤方式採完全複製法,能提供投資人最貼近指數的投資效果。該檔ETF的40檔成分債,皆為美國政府發行的長天期公債,持債的信用評等為全球政府公債裡最高評級。

現階段進場買進00931B,不只能夠季季領息,還有機會收割聯準會降息的資本利得。根據彭博數據,00931B追蹤的彭博20年期(以上)美國公債指數,目前已經大幅跌破兩個標準差,這是指數成立30多年來首次嚴重超跌,提供投資人絕佳買點。按照歷史經驗,美國公債價格通常會在聯準會升息末段落底並開始反彈,為投資人帶來資本利得空間。

未來若聯準會降息,還可能重現債市大多頭行情。這也是向來被視為保守投資的美國公債,難得展現凌厲上漲攻勢的時刻。而利率敏感度高的美國長天期公債,將是最有機會獲得更高報酬的標的。以過去三次聯準會於2000、2006和2018年開始的利率周期為例,若投資人在升息末段進場,並持有至降息周期結束,美國長天期公債漲幅分別達到50.49%、50.56%及40.77%,遠勝美國短天期公債最高僅23.93%的漲幅。

資料來源:投信投顧公會、統一投信
資料來源:投信投顧公會、統一投信

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