人氣爆棚冠亞軍 00687B＋00725B除息紅包來了 最晚17日買進 陳重銘洩4訊號 債券要漲了

美國CPI降至3%，離目標2%不遠，PPI也接棒降溫，市場看好7月將是Fed最後1次升息，升息循環即將結束，難怪上半年債市買氣火熱，以國泰20年美債（00687B）、國泰投資級公司債（00725B）最驚人，受益人分別暴增近15倍、11倍！不敗教主陳重銘表示，美債適合求穩定的長輩，公司債則適合追報酬的年輕人，這2檔下周二（18日）除息，最後買進日是下周一（17日）。

陳重銘在臉書粉專表示，去年因美國央行Fed暴力升息，債券ETF殖利率也跟著飆漲，成為投資人競相追逐標的。今年股市在相對高點，風險增加不少，債券ETF則相對安穩，不僅可以放著領股利，未來也有機會賺到降息後的資本利得，但降息是緩慢的過程，建議投資人還是先安穩領股利。

陳重銘指出，最近2檔債券ETF公告預估配息金額，國泰投資級公司債（00725B）每單位擬配0.43元，一樣維持高檔，估年化殖利率近5%；國泰20年美債（00687B）每單位擬配0.25元，估年化殖利率逾4%。

由於美國政府公債最安全，相對殖利率就會稍微低一些，投資人可以看自己的風險屬性來做配置，陳重銘說幫媽媽投資，以買進公債ETF為主（00687B），老人家就是求一個穩定，但是幫女兒買進投資級公司債（00725B），年輕人要尋求更高的報酬。

陳重銘表示，00725B跟00687B都是在下周二（18日）除息，想要參加除息的話，最後買進日是下周一（17日），這2檔都是季配息，可以每季領股利，建議領到股利後，再持續買回來累積張數，未來有機會賺到資本利得。而且，這兩種產品剛好適合不同屬性的投資人。

高殖利率低價，又打了W型短底，升息是強弩之末，國銀也加碼債券逾6千億元

如果追求降息後的價差空間，那就優先選存續期間長的長天期美債，例如00687B。如果想多領一點股息，就適合買殖利率更高，像00725B這類的投資級公司債。小孩子才做選擇，陳重銘就是都買，可以抓住不同的投資機會。

陳重銘提醒，ETF是基金也是股票，所以要小心不要買在大幅溢價時，像之前元大美債20年（00679B）大幅溢價逾4%時，就趁機將手上100張全部出清，也避開了買貴4%的風險，然後再將資金轉進沒有大幅溢價的國泰20年美債（00687B），目前已經賺錢，還能吃大餐。

從基本面來看，美國大幅升息導致債券價格達到甜蜜點，6月底美國長天期公債百元交易價格是78.77元，比10年平均價格106.88元折價了26%，且殖利率達3.91%，也是相對高檔。高殖利率、低價，投資的價值就大大提升。

再從技術分析來看，00687B股價最近也打了一個W型短底，顯示下跌測試後，在底部有撐，有築底完成的機會。

陳重銘分析，影響債券價格最主要的因素，還是聯準會的升息，儘管繼續升息傳言不斷，但是今年升息應該是強弩之末了。春江水暖鴨先知，統計今年前5月，國銀加碼債券已經超過6,000億元，值得投資人參考喔。

股市在高點、債券價格反而在低點，適時的做好股債平衡配置，不僅可以保護你的資產，債券ETF也可以穩定領息，將來聯準會轉向降息時也可能受惠喔。

※免責聲明：本文獲得《不敗教主-陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。