投資00878前自問1題 傻傻分不清會很慘 是跟風還是需要提早退休？

00878是人氣最旺ETF，也幾乎是存股族入門首選，尤其在財經網紅熱烈追捧下，成為全台首檔股東破百萬ETF，超車老大哥0050和0056，網路聲量非常高，成為年輕人熱門投資，但理財達人「ETF基金公道伯」表示，理財首要就是區分「想要」與「需要」，問自己是跟風想要，還是真的需要？高股息ETF長期會拖累投資績效，等於犧牲未來提早退休的美好可能，十分可惜啊！

ETF基金公道伯在臉書粉專發文表示，我們真的需要高股息、高債息、高殖利率ETF嗎？我們從小常聽到「理財」，要區分「想要」與「需要」，而「衝動性消費」是理財最大敵人！無法克制「想要」的消費慾望，往往都會買到不「需要」的東西，浪費掉了應該花在刀口上的財富，有些人甚至可能寅吃卯糧，刷卡購物變卡奴。

ETF基金公道伯指出，「想要」心理的產生，通常都是因為電視廣告、促銷手法、明星代言，乃至於社會期待或觀感或共識（也許），最後一個「社會期待或觀感或共識」也許比較難理解，舉例來說，比如名錶、名牌包，是自己真的需要的東西嗎？通常未必。

ETF基金公道伯以自己為例，即使每天戴錶出門，但要看時間時，卻是看手機而不是手錶。這個「社會期待或觀感或共識」，卻認為有名錶、名牌包的人，多半應該是上流階層，因而一般人為了面子或心理滿足感，仍會去消費這些並未有實際額外功能的高貴商品，這些觀念是我們很熟悉且能簡單理解的。

如果只是跟風買新ETF，那就是毫無邏輯的作法，風險可就很大了

既然我們了解「購物」時，要確認自己是「需要」而非單純的「想要」，那為何到了「投資」時，卻忘了這件事？投資不也是在挑選理財工具買入嗎？投資什麼金融商品，是因為跟風「想要」，還是自己真的「需要」？

ETF基金公道伯認為，金融商品會讓我們產生想要的心理，多半是新聞、業者、理專、財經網紅等引導推銷，而非自己的投資組合真的需要，特別是剛上市的金融商品，泰半就是市場資金湧入最大量的時候，但真的有那麼多的需求嗎？恐怕未必。

絕大多數新上市金融商品、ETF或基金等，多半是換湯不換藥，從以前的債券一籮筐、5G一籮筐、電動車一籮筐、生技一籮筐、半導體一籮筐，到現在則是ESG一籮筐、市值型一籮筐，新型、2.0甚至3.0版本的新ETF，真的會比舊的好嗎？

ETF基金公道伯強調，只看歷史回測績效當然會比較好，爛的也不會拿出來給人看啊，行銷話術當然都包裝的很好看，但裡面會不會敗絮其中呢？所以，投資前必須要釐清，是自己真的需要，而思考方向，則要以家庭背景、長期人生規劃為主，才能知道投資組合是否適合，或需要調整，這並不是一成不變的，人生並不會因當下規劃好就不變，但如果只是跟風買新上市ETF，而變動調整投資組合，那就是毫無邏輯的作法，風險可就很大了。

投資照抄別人的作業，最後可能會發現自己的考卷根本和別人不同

但有種情況，「想要」卻可能是真的「需要」，再以名錶、名牌包為例，有些星級飯店、高檔服飾店或精品店的銷售員，會觀察客人的穿著打扮，看起來像有錢人才會熱情服務，但這也是「佛要金裝，人要衣裝」的社會法則，倒也沒什麼好批評的，就看大家要不要去配合社會的遊戲規則。

ETF基金公道伯表示，如果覺得可以享受更好的服務，對自己來說很重要，或是為了打入高端人脈圈，而必須讓自己看起來高端，那當然入手名錶和名牌包就是種「需要」而不是「想要」，而另一個關於「需要」的面向，需要討論釐清的則是「你的需要」跟「我的需要」會是一樣的嗎？當然不會。

如莊子有名的「濠梁之辯」，惠子曰：「子非魚，安知魚之樂？」莊子曰：「子非我，安知我不知魚之樂？」我不是你，你也不是我，我們都不是他，每個人的「需要」，都是基於自身背景條件，而產生的不同結果，所以我們對於每個人投資什麼，真的很難給出唯一解，因為每個人的需要，真的都不可能完全相同，照抄別人的作業，最後可能會發現自己的考卷根本和別人不同。

高股息ETF長期會拖累投資組合績效，等於犧牲未來可能賺取的財富

ETF基金公道伯指出，有些人看到業配專家、老師的新聞或影片推薦，就羊群效應跟風買進，但領頭羊跳崖時，後面的小羊也會跟著跳崖，更卑劣的則是領頭羊（專家老師）可能會先跳車逃逸，更別說是看到市場熱度在哪，就說自己也有買的「專家」、「老師」了。

特別是在投資領域裡，越多人的地方，不見得會產生群眾智慧，多數人都是相對資訊落後的韭菜族，就像大家都知道高股息ETF，長期一定會拖累投資組合的績效，但就是有人「可能」需要它，甚至不惜犧牲未來可能賺取的財富。

ETF基金公道伯提醒，例如最夯的高股息ETF國泰永續高股息（00878）突破百萬投資人，其中很多可能是本來不投資，或初入股市的年輕小資族，卻在老牌、新晉財經網紅的跟風蹭熱度推薦下，以為從高股息ETF開始入手是安穩的，殊不知是在犧牲未來提早退休的美好可能。

最後，我們真的需要屏除人性，仔細的區分「想要」與「需要」嗎？竊以為在「生活上」不用過得那麼累，ETF基金公道伯坦言，也很想要買看起來帥帥的名錶啊！但在「投資上」，建議還是屏除人性的好，那是大多數人跟未來退休牽扯甚深的議題，不可不慎。

※免責聲明：本文獲得《ETF基金公道伯》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。