各擁題材 華孚勤誠展望樂觀

台股漲多回檔，但指數終場仍守在5日均線之上，整體架構持續偏多，法人建議，短線拉回可留意華孚（6235）、勤誠（8210）等具電動車、AI等長線趨勢題材股，營運潛力樂觀。

由於汽車輕量化趨勢延續，全球車廠不斷尋求輕量化零件以提高燃油效率和電動車續航里程。法人預估，全球車用鎂鋁合金市場將達到三年複合成長率26％成長。華孚自2006年開發汽車業務，車用營收目前占去年總營收近90％，並已成功滲透數家歐系與美系車用OEM，預計華孚具備將鎂鋁合金市場穩健成長潛能變現的良好條件。

此外華孚車用鎂鋁合金的尺寸變大將是推升華孚產值和獲利能力的另一項趨勢。公司近年將產品組合擴大至儀表板顯示器支架、車頂顯示器支架與側門板機構，皆為大尺寸零件。大尺寸機構件貢獻公司2021年營收的30％。

本土大型投顧分析，伺服器第二季出貨狀況已改善，除了Meta之外的雲端供應商（CSP）拉貨動能逐漸恢復，其中歐系及中系業者動能較為強勁。勤誠標準品伺服器機殼客戶主要來自於歐洲地區，其中CoreWeave陸續向勤誠追加伺服器機殼訂單，部分為下半年專案備貨，伺服器需求已逐漸好轉，且訂單能見度有所提升。在標準品伺服器出貨量提升，產品組合轉佳帶動下，勤誠第二季營收、獲利具上修空間。

針對市場關注AI伺服器應用，法人指出，伺服器機殼主要分為1U、2U、4U等規格，由於伺服器內配置散熱及其他零組件高度增加，機殼高度及負重能力也需要一併調整，隨著機殼大小增加，售價至少成長1倍。

而下半年新伺服器平台Genoa及Eagle Stream因搭載3D VC散熱，伺服器機殼將採用2U及4U規格，有助於單價大幅提升。勤誠目前1U伺服器機殼占出貨量約50％，但隨著今年新伺服器平台推出，加上美系客戶五大AI伺服器專案，皆採用4U以上高單價機殼，有利勤誠伺服器機殼單價大幅提升，帶動營收成長。