勞保快破產 一次領or月領？怪老子3情境精算「對半砍也划算」

勞保快破產了，越來越多人在網路上喊著要一次領。但理財達人怪老子斬釘截鐵，「即便快破產了，還是該領年金！」他用公式試算，勞保領年金只要6.9年就能夠領到和一次領的金額一樣多，更別提如果你想一次領回靠自己投資，那得找到報酬率15%的商品才划算。

根據今年初的精算報告顯示，勞保最快將在2028年破產，屆時現在按時繳交勞保費用的勞工，等到真的退休後恐領不到勞保年金，這件事讓千萬勞工皮皮剉，就怕到時領不到退休金。不過即使如此，怪老子還是說「不用太擔心啦」，這事情（勞保倒閉）是重大社會事件，怎麼可能政府會放著勞保讓它倒呢？

怪老子在「投資嗨什麼」YouTube頻道表示，要避免倒閉，最後勞保勢必面臨改革，改革的方法不外開源和節流：開源就是把年輕人繳的保費費率提高一些，節流則是讓老人的年金領少一點。

如果勞保年金未來真的躲不了要被打折，那跟勞保一次領哪種划算？怪老子說，評估的方式有兩種：一是回本年數，即領年金領多久時間，相當於一次領的錢，這方式的缺點是沒有考慮到貨幣時間價值及投資報酬率。其公式為：回本年數=一次領金額/（月領年金*12）。

情境：假設投保薪資：45,800

年資：35年

退休：60歲

平均餘年：24年

基數：45個月

怪老子試算，這樣一次領的總金額是45,800*45=2,061,000元；而如果選年金的話所領到金額應該是45,800*35*1.55%=24,847元

回本年數=2,061,000/（24,847*12）=6.9年

這意思是說領年金的話，只要領不到7年時間，就可以領到相當於一次領的金額。

另外一個評估方式是計算平衡收益率，也就是如果一次領，得需創造多高的收益率，才能夠產出相當於領老年年金的現金流量，一直到平均餘命為止。

怪老子提供試算，在上述情境A狀況下，平衡收益率為15.1%，也就是說如果一次領，得去找報酬率高達15.1%的商品投入，才能夠每個月和年金一樣領到24,847元，一直到平均餘年的24年後。

假設因為年改月領金額打了7折，從原來的24,847元變只能領17,393元，回本年數就會從原來的6.9年到9.9年，但還是不用10年就可以領到和一次領的金額一樣；而平衡收益率則從原來的15.1%變9.4%。也就是即使打了7折，還是領年金較為划算。

怪老子說，就算是年改對半砍打了5折，月領金額剩下12,433元，仍然是13.8年就回本，平衡收益率5.3%。

怪老子最後再用勞保局網頁勞退月退休金舉例，即使200萬的金額，因為收益率僅1.18%左右，每月只能領7,792元。也就是說即使勞保年金對半砍、金額剩12,433元，都比勞退好。

綜合以上結論，怪老子要大家別擔心，政府不會放任勞保年金讓它倒閉，而除非被打到5折以下，否則都還是以領年金較為划算。

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