兩大對沖基金相繼傳出拋售大陸科企股份,涉及字節跳動、百度和多家「造車新勢力」。美國知名對沖基金老虎環球基金(Tiger Global)等不及科企上市,傳出正研擬出售價值逾400億美元的部分非上市公司組合,其中包括影音社群平台抖音(TikTok)母企字節跳動。

英國金融時報引述消息人士透露,老虎基金擬出售400億美元非上市公司組合,返回資金予部分投資者。目前老虎環球基金活躍創投投資持有的未上市科企,包括字節跳動、大數據軟體公司Databricks和支付服務提供商Stripe等。

老虎環球等成長股投資機構在過去數年間,以IPO方式套現股份實現收益,但在通膨壓力和市場波動影響下,近一年半的IPO速度已經顯著放緩。據統計,2023年第一季全球IPO募集資金較2022年同期下滑61%,至215億美元。

消息指出,老虎環球基金為此正與財務顧問合作,尋求在私募股權二級市場套現部分投資組合。然而,分析機構Raymond James指出,儘管2022年私募二級市場完成1,050億美元交易,但私募二級市場不如公開上市透明,如何定價是較複雜的問題。

另一方面,全球最大對沖基金橋水基金Bridgewater也於2023年第一季減持多檔大陸科網股。香港信報引述橋水基金提交至美國證監會(SEC)的首季持倉報告顯示,該基金已將百度在美國上市的股份全數清倉,涉及70.2萬股,市值相當於8,030萬美元,對拼多多的持股亦減少41%。

橋水基金對其他大陸電商平台股份的清倉布局則更早一步,早於2022年第二季就已清倉阿里巴巴及京東等科技股。最新數據顯示,橋水同步大幅減持大陸具代表性的「大陸造車新勢力」蔚來、小鵬和理想的美國預託證券,幅度分別達40%、26%和55%。

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