台股重新站回半月新高,收復月線,但先前漲多題材股成為殺盤重心,尤其是軍工股籌碼鬆動,賣壓出籠,軍工還能追嗎?永誠資產管理處分析師江太壹表示,這陣子殺盤速度快但幅度不大,自然價值股的機會不多,反而可以去找盤面依舊很有人氣,預期不受這波籌碼調整的類股。軍工題材依舊火熱,短期修正不會影響國防擴張需求,或相關航空零組件訂單能見度,因此仍值得關注。

江太壹分析,航太供應鏈晟田(4541)4月股價經過拉抬、整理、重新漲停攻擊後,連3日創波段新高,但同時也看到漲勢越來越弱,開高走低、長上影線都是警訊,都是短線操作上的賣出訊號,加上近日連3跌,目前不會預設行情已經走完,但至少短線籌碼轉差,要再創高很可能要像4月中那樣,得經過一些時間整理,現階段追價風險不小。

但江太壹認為,可留意飛彈領域供應商全訊(5222),波段上拉抬幅度相對較少,且短線表現更為逆勢抗跌。全訊是做微波元件、單晶微波積體電路、功率放大器模組及微波次系統等,主要產品以微波放大器(約占營收8成)及微波次系統(約占1.5成)。

全訊營運穩健成長,但股價其實相對落後,搭上近期軍工題材有機會拉抬

江太壹說明,從微波元件來看,可分為國防及商用兩大類。全訊表示,商用微波主攻低成本,國防微波主打耐用,隨商用5G微波通信元件向高頻段靠近,與國防微波組件共通性也越來越近,未來國防與商用微波共用將成大勢所趨,也將擴大市場商機。根據A2Z Market Research預估,全球功率放大器2021年市場規模233億美元,至2027年則成長至338億美元,年複合成長率達6.35%。

江太壹指出,從產業成長性來看,先前預估全訊並不算很高,但因為不是很傳統的國防航太相關概念股,全訊股價其實是相對落後的,再搭上近期國防軍工題材盛行,營運沒成長都有機會拉抬,何況是有穩健的成長空間,全訊今年EPS預估5元。

因此,在台股短線止跌反彈後,將面臨前波快速下跌的賣壓,反彈力道預期不會太強,江太壹說,只要能在震盪過程之中找尋機會,就不用擔心錯過反彈行情。

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