藍燈布局0050、0056誰比較賺？高股息10年漲100％ 卻輸它1-2倍！

台灣景氣連亮4藍燈，3月製造業PMI又結束擴張，掉到47.3%，代表景氣未完全落底，加上國際局勢動盪，歐美銀風暴暫歇、美國衰退風險、地緣政治緊張等，資金想找安全避風港，ETF成了存股族首選，從景氣谷底到高峰，該買哪種ETF賺更多？理財作家林奇芬表示，成長型ETF首季績效贏高股息ETF，藍燈時更該布局成長型ETF，10年報酬率是高股息ETF的2~3倍。

林奇芬在非凡財經節目「錢線百分百」中表示，台灣2月製造業採購經理人指數（PMI）51.4%，但擴張只是曇花一現，3月又掉到47.3%，緊縮又回來了，代表景氣還在找落底，大家想找比較保守的理財工具，資金多流向高股息ETF，但從今年首季反彈行情來看，成長型ETF表現比較亮眼。

成長型、高股息ETF的Q1績效大PK：

一、成長型ETF：

1、中信關鍵半導體（00891）漲24.9%

2、國泰台灣5G+（00881）漲16.3%

3、富邦台灣50（006208）漲13.1%

4、元大台灣50（0050）漲12.8%

5、富邦公司治理（00692）漲12.6%

00878和00701表現落後，是因金融股占比較高，反之電子股占比高ETF，反彈也會比較強勁

二、高股息ETF：

1、富邦特選高股息（00900）漲13.9%

2、元大高股息（0056）漲11.9%

3、元大台灣高息低波（00713）漲10.9%

4、國泰永續高股息（00878）漲8.9%

5、國泰股利精選30（00701）漲5.3%

資料來源：MoneyDJ、林奇芬

註：按ETF規模挑選，統計至2023/3/31

林奇芬指出，在這波反彈裡，半導體和電子相關漲幅最大，00891最高達24.9%，其他市值型或大盤型ETF，也漲逾10%；高股息ETF相對較弱，尤其是00878和00701表現落後，是因金融股占比較高，反之電子股占比高ETF，反彈也會比較強勁。

景氣還在藍燈，製造業PMI又掉下來，投資是要買安全的高股息ETF？還是在藍燈時布局成長型ETF才比較賺錢？林奇芬以0050、0056為例，試算從2016年2月景氣谷底，定期定額投資到景氣高峰2022年1月為止，時間長達72個月，每月投資1萬元（扣款日1號），共投資72萬元。

在這6年期間，0050股息11萬元，0056股息16萬元，相差5萬元，如果純粹領股息，當然0056比較多。如果把所有股息再投資，0050得到133萬元，0056得到100萬元，相差33萬元，雖然0050股息較少，但股價漲幅比較大，報酬率自然也高。

積極型投資人，可以考慮成長型或主題型ETF，比如AI或電子股

林奇芬揭曉最終結果，投資成長型或市值型ETF，表現會比高股息ETF來得更好，0050累積報酬率是86%，0056只有47%；0050年化報酬率10.9%，0056僅6.68%。也就是說，從景氣谷底到高峰，投資成長型ETF報酬率，是高於高股息ETF。

林奇芬又從台股10年以上ETF的中長期績效發現，近1年差異不大，但近5年就有差了，拉長到10年更明顯，乍看高股息10年漲100%很吸引人，可是跟成長型ETF相較，會發現輸了1-2倍。

台股10年以上ETF的中長期績效比較如下：

1、富邦科技（0052）：近1年報酬率虧6.1%、近5年漲130.1%、近10年漲367.9%。

2、富邦台50（006208）：近1年報酬率虧8.6%、近5年漲74.7%、近10年漲206.1%。

3、元大台灣50（0050）：近1年報酬率虧8.5%、近5年漲73.8%、近10年漲203.4%。

4、元大中型100（0051）：近1年報酬率虧0.0%、近5年漲109.9%、近10年漲194.2%。

5、元大高股息（0056）：近1年報酬率虧7.9%、近5年漲50.7%、近10年漲108.6%。

林奇芬總結，從長線投資角度來看，藍燈是應該要布局的，至於藍燈要買什麼？如果是想領利息的退休族，或覺得現金流很重要，可挑高股息ETF；如果是年輕人，想要資產長期成長，可挑大盤型或主題型ETF；想要進可攻退可守的人，可以考慮資產配置各一半；如果是積極型投資，可以考慮成長型或主題型ETF，比如AI或電子股，因為台灣真正競爭力就在電子股，科技股的成長性也會比較強，報酬率會最好。