美國PTP稅制上路 投資美股、ETF小心被課重稅

不少投資人對ETF有興趣，但若要直接投資美國的ETF，會計師提醒，由於美國今年起對非美籍者賣出PTP類型標的，改依賣出價金課徵10％稅金，為免客戶被課重稅，銀行或券商複委託管道目前已全數停售美國PTP商品，部分ETF也包含在內。

PTP屬可公開市場交易股份的合夥企業，通常以能源、原物料和房地產為主，美國不少ETF常用PTP架構，就可能受到影響。

依美國國家稅務局Internal Revenue Service（IRS）發布的非美國人於公開交易PTP利益移轉（具對價關係）預扣稅及資訊申報最新規定，要求合格中介機構除了允許例外情況，須在非美國投資人出售、交易或其他移轉行為時，依交易總額承擔主要扣繳義務並扣繳10％稅額，且股利配發亦可能適用。

該規定2023年1月1日起生效（以交割日為準），換言之，非美國人（如台灣投資人）賣出／交易／移轉PTP標的，今年起都將依「總價金」扣除10％稅款。

且由於是「總價金」的10％，以投資人用100萬元買進、獲利10％後變成110萬元賣出為例，要繳的是110萬元10％的稅金，也就是11萬元，要交的稅金可能吃掉獲利，甚至變倒虧。

台灣多數券商美國市場稅務的扣繳義務是委由保管銀行進行，2023年1月1日交割日起，PTP標的相關稅額即是由保管銀行預扣。除了稅率較高，會計師表示，更大的問題是目前沒人有確定的PTP名單，因為美股上市PTP公司名單會不斷變動，可能有新公司用PTP類型掛牌，可能有原本的PTP公司改變註冊類型，所以只能每隔一段時間更新。以券商公會最新提供的PTP版本為例，標的約200檔。但券商表示，該名單也「僅供參考」。