美股ETF績效暴打0050？達人精算4檔結果出爐 還有1檔月底開募15元甜甜價

和投資規模小、淺碟市場的台股比較起來，美股「池大水深」，參與美股等於投資全世界最頂尖、具潛力的公司，達人比較國內3檔美股ETF元大S&P500（00646）、富邦NASDAQ（00662）、國泰美國道瓊（00668）給初入手小資族及積極投資者建議，輕鬆了解美股投資市場。

投資達人「聰明主婦の生活投資學」在部落格分享，許多人常說「小額也可以投資美股」或是「3000 元可以買美股」，這種說法只對一半，美股雖然可以一股一股買，透過美國券商買賣也可享有零手續費優惠，但在台灣交易美股不論是匯差或是匯出匯回的手續費都是不可忽視的成本。

除了海外券商外，「複委託」近兩年手續費已有所調整，如果是小額投資，可以考慮台灣複委託所提供的定期定額服務。

隨著需求日漸上升，台灣券商嗅到商機，陸續推出追蹤國外指數的 ETF，這種 ETF 稱為「連結式ETF」，由國內投信公司將海外的ETF包裝後上市交易，包括道瓊工業指數、標普S&P 500、納斯達克NASDAQ都有相對應的標的，「聰明主婦の生活投資學」用數據檢視3檔的績效。

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◎元大S&P500

追蹤標的：標普500指數

上市日期：2015.12

基金規模：約153億（原45億）

成交量：約1,000張/日

經理費：0.30%

保管費：0.21%

風險報酬等級：RR4

－績效追蹤與比較：

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◎富邦NASDAQ

追蹤標的：NASDAQ 100指數

上市日期：2016.06

基金規模：約96.11億（原16.5億）

成交量：約1,000 張/日

經理費：0.30%

保管費：0.21%

風險報酬等級：RR4

－績效追蹤與比較：

富邦NASDAQ自2016年6月成立以來與NASDAQ 100指數累積報酬落差超過 50%，這數字頗驚人。

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◎國泰美國道瓊

追蹤標的：美國道瓊工業指數

上市日期：2016.10

基金規模：3.74億（原約5億）

成交量：約400張/日

經理費：0.45%

保管費：0.18%

風險報酬等級: RR4

－績效追蹤與比較:

國泰美國道瓊 ETF 成立時間稍晚，有著很漂亮又好記的代號00668，這檔ETF 四年的追蹤誤差大約13%，扣掉目前台幣強升的匯差，以追蹤成效來看還算可以接受，可惜道瓊指數雖然很具有歷史代表性但在美股來說並不是最能夠有效反映市場的指數，而國泰所推出的這檔 ETF 基金規模與成交量也稍嫌不足，尤其是經過如今規模不升反降，這樣表現並不理想。

這3檔績效拿來與國民ETF元大台灣50（0050）比一比，從數字來看，這3檔 ETF費用與追蹤表現都不甚理想，而且時間拉得越長，績效落後就越明顯，但是當匯率變動因素納入後，累積報酬率的變數也增加了；由2022年回推5年報酬，3檔ETF與對照組的績效差異縮小，然而考量到內扣費用，長期的績效仍有可能落後。

「聰明主婦の生活投資學」表示，綜合來看，這3檔連結式 ETF 的內扣費用高、追蹤成效差，令人卻步，如果是小資族會建議暫時以台灣市場為主的 0050即可。但如果是比較積極、風險承受度較高或是希望配置可以稍作分散的投資人，或許可以考慮將00662納入組合之中，但比例不宜過高。

「聰明主婦の生活投資學」認為，00662雖然長期下來報酬被吃掉不少，但仍然勝過0050。另一方面，未來由科技股引領世界的成長趨勢不容易改變，藉此分散市場並累積額外的報酬不失為一種選擇。

除以上3檔之外，近期還有一檔美股ETF即將上市，復華美國標普500成長（00924）即將於3/27公開募集，該檔ETF追蹤的是「標普500成長指數」，由於發行價格15元算好入手，對美股有興趣的投資人也可留意。

追蹤標的：標普500成長指數

公開募集日期：2023/3/27(一)~ 3/31(五)

成分股檔數：228

發行價格：15元

經理費：50億（含）以下0.45%；50億（不含）~200億元（含）0.40%；200億（不含）以上0.35%

保管費：30億（含）以下0.15%；30億（不含）~50億（含）0.13%；50億（不含）~200億（含）0.11%；200億（不含）以上0.08%

風險報酬等級：RR4

是否配息：不配息

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※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。