3個月4.5％好香 快買美元放高利定存 專家搖頭：恐被剝兩次皮還擔1大風險

今年出現一股搶美元定存風潮，多家銀行推出短期優存方案，有3個月4.5%優惠利率，甚至14天期上看5%，只不過有些設定條件要求新開戶，有些則限制數位帳戶，但仍讓許多投資人趨之若鶩。但這樣真的划算嗎？投資理財專家雨果試算，近期匯率變動大，輕而易舉吃掉3個月賺到的利息，到時恐得不償失。

雨果在臉書粉專「雨果的投資理財生活觀」分享，這兩年美國升息，時常可以看到銀行推出美元短期高息定存，如一年期定存利率3.6%時，可以看到有銀行推出限時方案，3個月定存年息最高4.5%，許多人為了賺這4.5%的定存利息，而將台幣換成美元。

兌換外幣會有匯差，以2月18日美元即期匯率來看，銀行賣出價是30.46，買入價為30.36。意思是，投資人向銀行用台幣換成美元，每1美元需要用台幣30.46換入，如當下要再換回成台幣，就只能換到30.36台幣，一來一回的匯差是0.1元。

匯率震盪神也難料，光匯差就恐吃掉3個月賺到的利息

雨果試算，這個0.1元的匯差，約等於損失0.3283%，而3個月的4.5%優存利率，本金存滿3個月後可以拿到1.125%的利息，假設匯率過了3個月都沒有變，扣掉0.3283%後，實質等於賺到0.7967%的利息。

但是，匯率每天都在變動，3個月後的匯率誰也難測，如果匯率變好，當然可能賺了利息又賺了匯差；但如果變差，賺到的利息可能連匯差都抵銷不了。這3個月的利息約等於0.242的匯差，也就是要換回台幣時，若美元匯率低於30.118，匯差就足以吃掉3個月賺到的利息。

美元從30.36變成30.118會很難嗎？雨果說，從2月8日至2月18日這9個工作天裡，銀行的買入價差就有0.355，他從2月18日回查過去3個月的匯率變化，美元買入價從32.14元變成30.36元，跌掉1.78元，跌幅5.54%。

一旦沒立即換回台幣，銀行會推薦美元商品，加上先前匯差，投資人恐遭剝兩次皮

如果高利率定存期滿後，匯率比當初台幣換成美元時還要差，該怎麼辦？

雨果說，其實這也是銀行用高利率吸引投資人換成美元的目的，通常投資人不會想在這時候將美元換回台幣，於是行員就會推薦他們的美元商品，譬如美元保單與美元計價債券，建議客戶不要在這個時候換回台幣，先用來做其他投資，等匯率變好再換回台幣。

投資人想要賺銀行的限期優惠定存利息，銀行想賺投資人購買美元商品的手續費與管理費，而且在換美元的時候，銀行已經先賺一手買賣匯差了。所以，若將來沒有美元的使用或投資需求，為了短期優惠利率而換外幣，風險是很高的，實在不需要為了這種小利去花時間。

本文獲得「雨果的投資理財生活觀」授權，未經同意不得轉載。