00878年領百萬股息 為何還要存債券ETF？存股達人：4關鍵非它不可

去年Fed暴力升息18碼，美債殖利率飆破4%，債券價格與殖利率成反比，因此跌到相對低點，市場預估今年升息循環到了尾聲，此時進場買債，可賺高息，等降息後，又能賺價差，掀起全台買債熱潮。存股達人兼理財作家孫太在臉書粉專「孫悟天存股-孫太」分享了她買債源起及挑債4大關鍵，希望粉絲都能找到「最適合自己」的投資。以下是她的全文轉載：

為什麼開始研究債券ETF（00725B）？

上個月孫太發了篇有關債券ETF投資《Bond，James Bond！》，沒想到大家反應這麼踴躍，許多粉絲私訊：「為什麼會開始選擇債券ETF作為研究標的呢？」因為詢問的人有點多，因此孫太趕緊花時間整理出以下資訊，跟大家分享個人觀點～

其實，最主要原因是家母平時都不太看股票，但前一陣子卻突然跟我說有人跟她提及金融股今年配息不會太好，問我怎麼辦？（後來玉山金公布的股利政策，也讓媽媽嚇了一跳）由於母親已經年近古稀（70歲），滿手都是股票（金融股居多）的狀態下，於是孫太開始思考，是否有其他穩健的商品讓媽媽搭配，讓持股+配息更穩定，「股債平衡」四個字就出現在腦袋中了！

再加上孫太目前核心持股（00878）每年都配出1百多萬股息，扣除掉必要支出之外，拿剩餘的資金來增持其他不同類型的標的，繼續讓錢滾錢，能同時滿足風險配置、穩定現金流及抗通膨，這幾個需求也是孫太目前持續尋找觀測對象的緣由。

至於要觀測哪檔債券ETF呢？

真要篩選，孫太發現目前市場上推出的債券ETF真是琳瑯滿目，要看要比還真的比不完，因此孫太就先以國泰投信（00878）推出商品00687B（國泰20年期美國公債指數基金）+00761B（國泰10年期A等級美元公司債券ETF基金）+00725B（國泰10年期BBB美元息收公司債券基金）三檔債券ETF做初步比較。

孫太發現三檔債券ETF都是季配息（1. 4. 7.10月），其中00725B的日成交量比較踴躍一些，搭配股債平衡，剛好能打造一個互補性高、穩定現金流的組合，且因為成交量大，往後若有資金需求真要出脫時，也比較不會造成價格上的落差（小祕訣：成交量大，「零股」也比較好買賣）。

此外，若有持續觀察這兩年（2022-2023年）的世界股市和市場週期，在聯準會（FED）連續升息18碼的條件下，看到美國基準利率從0.08%上升至4.58%，債券ETF這種商品特性，本身是跟著利率走，若有機會建立持股在相對安全區，長期存下來也會更安心，試問往後還有什麼有機會，再次見證1年升息18碼的盛況呢？

綜合以上觀點，就是為什麼我會考慮將這檔債券ETF近期納入觀測的因素：

1.資產配置：股債平衡

2.時機難得：已升息18碼

3.互補性：1. 4. 7.10月除息

4.成交量：有一定水準

此外，孫太細查了一下，00725B在去年（2022年）3月（FED開始升息）時，規模為500億，目前已經擴增至635億，在升息狀態下，淨值下降，規模還能不減反升，這代表越來越多人投入資金。

最後，孫太研究債券ETF並分享整理心得，純屬提供給粉絲另外一個風險控管和股債平衡的投資思考模式，粉絲們要做的是觀察這些資訊、消化並理解之後找到「最適合自己」的操作模式，紀律執行即可。

※免責聲明：本文獲得《孫悟天存股-孫太》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。