3月南美穀物出口進入旺季,加上大陸兩會本周登場,波羅的海運價指數(BDI)截至1日止已連九漲,突破千點大關,其中海岬型船運價指數(BCI)過去9日累計漲幅高達2.38倍,激勵裕民(2606)、中航(2612)等航運股紛紛轉強,貨櫃三雄則有高現金殖利率題材,也帶量上攻。

雖然台股受制美國聯準會(Fed)抗通膨態度堅決,指數於高檔以盤代跌,但航運指數受惠大陸需求回溫,以及印尼煤礦出口增加、南美穀物出口旺季、巴西鐵礦砂出口恢復,BDI指數持續大漲,帶動上市運輸指數2日率先突圍,續漲2.3%,居上市類股之冠,盤中最高來到170.6點,創今年以來新高。

統計2016~2022年,BDI指數自第一季至二、三季旺季平均漲幅150%,今年大陸解封、年後電爐開工率回升、煤炭庫存偏低及傳統散裝旺季加持下,法人樂觀期待指數有望複製歷史走勢,帶動整體散裝類股營收。從長線角度,據Clarksons航運研究機構預估,2023年散裝航運延噸海浬供給與需求分別較去年成長0.55%、2.2%;2024年散裝航運則因應船舶減碳法規上路,老舊船舶遭淘汰,供給恐出現30年來首次負成長。

本波BDI指數自2月中旬開始起漲,主要漲勢由運送鐵礦石等為主的海岬型船漲勢帶動,受益海岬型3月期貨日租金漲破1萬美元,散裝航運業者今年首季營運持續轉強,裕民股價2日大漲5.05%外,中航、志信、台航、遠雄港、四維航也有4%以上漲幅。

統一投顧董事長黎方國指出,大盤維持在15,300~15,800點區間震盪,選股不選市,以個股表現為主,選股上以高速運算、半導體、新能源車,散裝、重電及儲能等族群擇優布局。

台新投顧副總黃文清認為,美國經濟數據維持韌性,市場觀望Fed3月升息幅度是否改變,台股短線情緒仍偏多,惟此波反彈已逾兩成,獲利賣壓待消化,預料指數將維持在月線附近震盪,等待3月FOMC會議前相關總經數據公布。操作方面,類股加速輪動,手機、面板、水泥、鋼鐵、內需觀光等,因產業可望觸底回溫,可擇優布局。

#裕民 #中航 #航運股 #遠雄港 #四維航 #志信