謝金河3跡象預告半導體洗牌戰！這家大咖變小咖 再揭為何外資「愛聯電勝台積」

美國科技股飆風再起，那指、費半連袂漲逾2.2%，激勵台積電在美ADR衝上96.65美元，換算台股股價已來到574.1元，半導體有望重領台股風騷。財信傳媒董事長謝金河給出3點剖析，相較Nvidia及AMD因跟台積合作無間而崛起，Intel市值卻從全球第2名急速墜谷；陸半導體轉單台廠，也讓聯電、力積電、世界等晶圓代工3雄強彈，預告半導體業將見大洗牌。

謝金河在臉書以「元月效應！預告半導體產業的未來」為題發文，指出人們常常說：一元復始萬象更新！金融市場每年都有元月效應，元月行情經常預告未來1年的變化。

例如去年此時，產業欣欣向榮，缺貨之聲四起，貨櫃航運運價不停地飆升，但是資本市場卻給大家潑了一盆冷水，股市從開年第1周開始下跌，結果是全年慘跌。

今年景氣直線墜落，所有壞消息全都出來，但股市卻出現利空不跌，今年元月，除了去年上漲的印度，印尼下跌，全球股市都大幅上漲，其中，跌最深的香港恆生及國企彈力最強，而漲最多的是費城半導體指數。

謝金河表示，去年費半指數下跌11.73%，結果跌勢蔓延一整年，最大跌幅48.63%。今年費城半導體指數元月大漲15.79%，遙遙領先全市場的漲幅，這也預告跌深的半導體產業將出現大洗牌及大變化。

力積電、日月光近來股價強力彈升，謝金河直指是兔年好兆頭

一是過去撐起Wintel架構的Intel正節節敗退，Intel第4季虧損6.64億美元，業績公布，股價一度大跌10%，到2日為止，市值剩下1202.6億美元，已經輸給AMD的1364.7億美元。2000年前後，Intel曾經是世界第2大市值企業，如今大咖變小咖，儘管執行長季辛格（Pat Gelsinger）仍然火力四射，但已難挽頹勢。

二是這些年沒有晶圓廠的Nvidia及AMD都因跟台積電合作無間而快速崛起，現在Nvidia市值5151.98億美元，超越TSMC的4913.19億美元，成為全球半導體產業的老大。往下看是3000億美元級的三星，再往下是ASML及博通、德州儀器及高通。

三是美中晶片戰爭是美中角力最敏感的溫度計，到目前為止，美國的合縱連橫策略仍在進行中，荷蘭已加入選邊行列，中國大陸半導體產業壓力愈來愈大，最近有一些原本下給中芯的成熟製程產品也下到台灣，這是近期聯電、力積電、世界先進股價谷底反彈，很重要的元素。

2月第1個交易日，費城半導體指數大漲151.55點，強力站上3000點大關，越過年線，這是好的開始，Nvidia從最低點已經彈升96%、台積電也反彈61.15%，聯電、日月光也都強力彈升，這是兔年十分重要的好兆頭。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。