3因素帶賽 勞動基金大虧3529億 退休金會縮水？ 勞動部給答案

受俄烏戰爭、主要央行升息抗通膨以及大陸封城阻礙供應鏈等因素，全球去年經濟下行，且股、債市大跌，進而影響勞動基金投資收益。勞動部今(1)日公布去年投資成績單，截至去年底，規模為5兆5,387億元，收益大虧3,529億元，收益率為負6.17%，雙創勞動基金運用局成立來最大虧損。惟勞動部掛保證，勞工權益不會受損，且勞退基金長期績效仍穩健。

回顧去年的股債、市數據，MSCI全球股票指數下跌18.36%，MSCI新興市場股票下跌19.83%，台灣加權股價指數則下跌22.40%，巴克萊全球綜合債券指數下跌16.25%，對台灣半導體產業有高度影響的美國NASDAQ指數下跌33.10%，費城半導體指數跌幅更達35.83%；受全球投資市場影響，勞動基金投資也出現損失。

不過，勞動基金運用局指出，基金短期評價雖受金融市場大幅下跌影響產生損失，但仍優於全球主要股、債指數同期表現；未來隨著金融市場回升，運用績效可望回穩，整體勞動基金近10年（2013至2022年）平均投資報酬率為4.05％，長期投資績效仍屬穩健。

勞動基金運用局強調，勞工權益絕對受到保障，退休時本金不會受到市場波動影響外，收益部分亦有銀行二年定存收益的保障；另外，勞保老年給付係由政府負最後保證給付及撥補責任，由國家確保財務安全，近10年（2013至2022年）平均投資報酬率為4.36%，長期投資收益亦不斷增長，勞工尚不需隨短期金融市場波動及修正整理而擔憂。

展望未來，勞動基金運用局表示，雖然全球經濟景氣預測下滑，企業調整庫存壓縮獲利，及地緣政治情勢存在諸多不確定性，惟隨著升息步入尾聲，景氣可望趨於穩定發展；除持續關注全球金融市場動態外，將透過國內外股票、債券及另類資產等項目投資，分散基金的投資風險，降低投資組合波動，以增進基金長期投資收益。