進入2023年,通膨趨緩、升息循環可望逐步畫下休止符,利空因素漸漸褪去,債市重拾市場目光。但面對明年不確定性猶存的市場環境,成熟國家的投資等級債券波動度較低,有助於加強投資組合的防禦力。因此,聯博投信趁勢推出旗下首檔目標到期債券基金-聯博四年到期全球美元債券基金,將投資組合全面升級,聚焦成熟市場的投資機會,並以優質投資等級債券為主,發揮「目標到期債券投資策略」的特性,提升投資能見度,以因應2023年的不確定性。

聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出,今年利率環境改變,推升美國投資等級公司債券殖利率來到十年來高點水位5.3%;新興市場主權債券殖利率也達8.5%。但美國投資等級債券波動度為6.2%,較新興市場主權債券波動度9.0%要來得相對較低。目前投資等級債券不僅信用評等較佳、並挾帶評價與收益吸引力,適時讓目標到期債券基金升級了!聯博四年到期全球美元債券基金是首檔在在美國聯邦基金利率超過4%後發行的目標到期基金,鎖定較高收益率的時機點,提升未來四年收益能見度。同時,高度聚焦於成熟市場的投資等級債券,債券違約風險可望降低,提高投資組合中的債券到期返還發行面額的機會。邁入2023年,不確定性因素仍將干擾投資市場表現。

江常維認為,雖然沒有人能精準預測市場漲跌,藉由目標到期債券投資策略的特性,的確可望發揮提升投資能見度的功能。一方面讓「時間」發揮效用,「債息收入」成為主要收益來源,投資的可預測性較高。另一方面,回歸債券投資本質,持有債券至到期,投資人無須時時緊盯進出場時間點,期間只要投資組合中的債券不違約,期滿時較有機會可返還債券發行面額,藉此克服受市場跌宕起伏影響,聰明因應市況變化。

#聯博 #收益 #確定性 #能見度 #投資 #組合 #成熟 #投資等級債券 #發揮 #債券基金