全球需求疲弱 16檔蘋概股沒在怕

外傳蘋果通知大陸廠商減產，衝擊蘋果及陸廠股價，大陸2022年手機出貨也衰退逾三成，全球手機市場需求疲弱，但台系蘋概相關個股已先行修正，包括台積電（2330）等16檔概念股面對利空，沒在怕。

蘋果為美股那斯達克指數成分股排行第一位，近期股價走勢疲弱，市值一度跌破2兆美元，主要是業績下滑，加上大陸防疫封鎖措施，導致供應鏈備受困擾。

另據媒體報導，蘋果以需求減弱為由，通知大陸內地供應商在本季減產iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook等產品元件，這四大產品是蘋果最重要的四大硬體產品，此刻卻面臨砍單風險，顯示消費電子產品需求比預期更差。

但面對利空消息，台系蘋概股如群創、聯詠、台積電、中光電、國巨、百和、正隆、華碩、玉晶光、譜瑞-KY、宏捷科、穩懋、達運、菱生、志超、聚鼎等16檔個股，因去年股價跌深，5日反而不懼利空，股價齊步上揚，本周以來也見到法人進場加碼。

除蘋果銷售不佳外，大陸手機衰退幅度也甚為可觀，根據中國信通院發布的月度數據顯示，2022年11月手機出貨量2,323.8萬支，下滑34.1％，其中，5G手機1,792.0萬支，下滑38.1％，占同期手機出貨量的77.1％。

2022年1～11月，大陸市場手機總體出貨量累計2.44億支，下滑23.2％，5G手機出貨量1.91 億支，較同期下滑20.2％，占同期手機出貨量的78.3％。

國泰證期資深經理蔡明翰認為，全球手機賣不動，主要是需求未見回溫，預期2023年上半年仍屬疲弱格局。但對手機概念股看法，他認為，股價表現會分歧。

主要理由是相關個股股價去年跌幅多在雙位數以上，先跌有望先止跌，蘋概股及手機概股念股價近期多在震盪整理，預期股價在上半年見低點後，有望往上走。

至於蘋果股價表現疲弱，蔡明翰認為，此屬美股科技股的補跌效應。

去年前十個月美股大跌，最抗跌的權值股是蘋果及特斯拉，但在11月美股反彈後，反而是蘋果及特斯拉股價走低，雖是反映基本面，但更多的因素是反映市場對經濟趨緩的擔憂，台系手機族群不一定會再跟著一起下跌。

他建議，關注台積電法說會中，經營層釋出半導體產業庫存調整狀況，電子業的庫存若能提早修正完畢，對於台股將是一大利多，若是庫存去化要延後到第三季才能結束，則要謹慎以對。