2023年上半場,五大財管行一致預估會是「雲層極厚」的陰天,不確定接下來是大雨、還是撥雲見日。因此,1月拿到年終獎金或紅包時,建議投資人「保守理財」,可停泊在美元優利定存,或搶進短年期高利債券、短年期投資等級債券等商品,先「鎖利」再伺機投資股票,抓住下一波獲利機會。
五大財管銀行包括中信、國泰世華、玉山、台北富邦及台新銀。2022年美國聯準會(Fed)鷹式升息17碼(1碼等於0.25百分點),高利率對經濟的殺傷力,可能在2023年上半年顯現,衝擊全球經濟及股市,因此上述銀行認為,2023年上半年可能「欲雨不雨,氣候難判」。
但若聯準會停止升息,亦可能「雲層漸散,終見月明」,即股市可能再現新行情,但如北富銀則認為對利率敏感的板塊,如2023年上半年美股可能「忽晴忽雨,大好大壞」,即波動度會極劇烈,投資風險亦較難控。
台北富邦銀表示,因應上半年股市恐大漲大跌,策略上應「先求穩再求高」:投資屬性較保守者可逢低分批布局美元,並透過信評高的債券、特別股或固定收益債券型基金穩收息;屬性穩健者除布局債券抵禦風險,可搭配主動式或多重資產基金,在市場波動中,達到進可攻、退可守作用;在股市築底後,下半年再逐步布局美股、新興亞洲股票等。
台新銀建議,停止升息後,股債皆可能有表現,穩健型可透過美元優利定存暫泊短期資金,投資長天期投資等級債券;積極型則可依投資偏好決定類股產業,建議以多元平衡或穩健為核心,搭配定期定額投資類股。
國泰世華銀指出,先以債券鎖利、再定期定額布局股市,並伺機換匯,為日後投資需要打底;循序漸進參與市場,以「債六股四」穩健組合,有望有效抗震。
玉山銀認為,在升息尾聲,建議先配置債券,以評級較佳的短債或在美債殖利率逢高時布局投資級海外債,積極者可在經濟落底跡象更明朗後,分批或定期定額配置新亞等展望正向標的。
中信銀強調,先握有美元及短天期投資等級債券,亦可選擇利變保單或分紅保單,除抵禦利率與信用風險外,更可因升息提高固定現金流以彌補通膨衝擊。
發表意見
當您使用本網站留言服務時,視為已承諾願意遵守中華民國相關法令及一切使用網際網路之國際慣例。若您是中華民國以外之使用者,並同意遵守所屬國家或地域之法令。
您同意並保證不得利用本留言服務從事侵害本公司或他人權益及相關違法或未經本公司事前同意之行為(以下簡稱禁止行為),否則您除應自負文責外,並同意本公司逕行移除或修訂您的留言內容或限制您的留言權利或封鎖您的帳號,絕無異議。前述禁止之行為,包括但不限於: