通膨高漲,終端砍單聲四起,29日召開法人說明會的正文(4906)卻臨危不亂,正文發言人楊正任笑說,雖不能以「天下大亂,局勢大好」來形容,但受惠於網通是剛性需求,正文的電信客戶營收占比又達7成,目前訂單可以看到未來三季,正文至少可以擔得起「天下大亂,局勢還好」八個字。連正文董事長陳鴻文也掛保證,明年不論營收或是獲利都會比今年好。
今年市場雜音多,特別是9月之後,景氣更是急轉直下,不過,有大基建撐腰的網通廠卻逆勢崛起,陳鴻文指出,由Wi-fi 7、5G FWA/光纖網路、寬頻及衛星通訊組成的天羅地網新趨勢,預期未來十年都不會改變,不單是要讓所有人都可以上網,且上網速度還要求快,已是不可逆的事實。
雖然大趨勢不會變,但產品應用卻有很多可以著墨,就如同「大家談的前景都大致相同,但卻可以在同一條路上看到不同的風景」,陳鴻文也從客戶Calix身上學到在硬體之外導入軟體、成功在二年內將市值推升十倍的心法,決定走向軟硬整合的新路子,以拉升毛利率。
展望明年,陳鴻文依然有信心的指出,明年不論營收獲利都會比今年成長,只是幅度可能不大。
至於在不景氣中,為何正文獲利卻可以「獨成長」?楊正任指出,美國大基建明年仍有很多的經費會投入,5G市場才剛萌芽,中美科技戰雖帶來了負面影響,但也帶來了乾淨網路的轉單商機,此外,正文在越南才剛擴了四公頃的土地,這些都是正文明年成長的動能。
陳鴻文也進一步補充道,明年半導體報價看跌已成共識,原料看漲時,要轉嫁成本,一般會損失二個月的時間差,反過來,碰到原料降價,也可以享受一段時間的時間差,對毛利率的提升,仍有正面挹注。
至於資本支出部分,陳鴻文指出,因越南廠已在今年進行大擴產,明年雖仍會有些資本支出,但金額應會比今年少,估為一千萬美元,著眼於利率步步高升,正文在財務操作上也傾向保守因應。
陳鴻文指出,正文目前主力市場仍在美國,今年前三季的占比仍達到45%~50%,歐洲次之,占30%~35%,亞洲僅占20%~25%,受到日前兩岸關係趨於緊張影響,客戶也期望正文可以進一步分散產地,著眼於此,原本只做pio run的新竹廠也應客戶要求,予以重新活化,讓其具有生產能力,甚至應客戶要求到北美找生產據點。
為了客戶的需求,正文也找上國內夥伴協助,剛好對方在北美、墨西哥有二個生產據點可以支應,客戶也已前去做了稽核,不過考量到北美生產成本過高,目前花落何處尚未有定論。
發表意見
當您使用本網站留言服務時,視為已承諾願意遵守中華民國相關法令及一切使用網際網路之國際慣例。若您是中華民國以外之使用者,並同意遵守所屬國家或地域之法令。
您同意並保證不得利用本留言服務從事侵害本公司或他人權益及相關違法或未經本公司事前同意之行為(以下簡稱禁止行為),否則您除應自負文責外,並同意本公司逕行移除或修訂您的留言內容或限制您的留言權利或封鎖您的帳號,絕無異議。前述禁止之行為,包括但不限於: