近期存股族最愛的國民ETF元大高股息0056調整成分股,從30檔增至50檔,並剔除部分景氣循環股如台泥、中鋼、中鴻、陽明及超豐5檔,事實上從0056於2021年納入景氣循環股以來,市場就一直有意見,知名財經YouTuber「柴鼠兄弟」在最新的影片當中拆解還原,釐清長榮、友達在0056填息過程中,到底是阻力還是助力,更點出近兩年0056填息,其實板卡廠技嘉都幫了大忙。

0056今年配息史上新高2.1元,殖利率8.13%,10/19除息後發揮力道,於12/1盤中最高達25.97元完成填息,僅花費32個交易日,創史上第四快紀錄;而去年0056配息1.8元,殖利率5.56%,從除息到填息僅花12個交易日,堪稱史上最快。

柴鼠兄弟統計0056今年29檔成分股從10/18到12/1日收盤的漲幅,以0056殖利率8%當中心點畫一條紅線,同時標註景氣循環股,總計有鋼鐵股中鋼、東鋼、中鴻,航運股長榮、陽明,面板股友達,及水泥股台泥、亞泥、營建股遠雄等共9檔。

圖片來源:知名財經YouTuber「柴鼠兄弟」
圖片來源:知名財經YouTuber「柴鼠兄弟」

表中發現,今年填息功勞最大的堪稱聯發科及技嘉,這10/18~12/1這段期間漲幅高達26%,尤其是聯發科,權重高達5.33%,是重中之重;而聯家軍的聯詠和聯電漲幅也有2成左右,表現不俗;至於景氣循環股中長榮、中鴻,漲幅各有14.9%和12.7%,也幫了不少忙。

但若往下看,可以發現不但沒有漲、還倒跌10%的是面板股友達,東鋼也僅小漲0.9%。

柴鼠兄弟表示,一樣都是鋼鐵股,中鴻在前半段,中鋼在中段,東鋼在後半段;同樣是貨櫃,長榮在前段、陽明在後段,「如果納入景氣循環這麼可怕,為何落點會這麼分散?」常常聽到市場上有人警告ETF納入景氣循環股,這到底是真問題,還是假議題?

柴鼠兄弟再拿出2021年,從除息前一天10/21日到11/8日填息當天的漲幅表格,功勞最大的是景氣循環股長榮,12天漲幅高達34.5%,第2高的還是技嘉、漲幅25.4%,第3、第4名則是友達、群創,漲幅分別是22.7%、19.4%,可以說0056之所以能在2021年創下史上最快填息紀錄,幾乎都是貨櫃和面板這兩大景氣循環股的貢獻。

圖片來源:知名財經YouTuber「柴鼠兄弟」
圖片來源:知名財經YouTuber「柴鼠兄弟」

「經過這樣的還原拆解,是否應該還給景氣循環股一個公道?不要動不動就把景氣循環股抓來當戰犯!」

柴鼠兄弟強調,事實上ETF就是照規則來選,除非指數有明確規定要排除景氣循環股,不然投信就必須依照評選的結果刪除和納入,投資人應該要監督的是指數的規則有沒有確實執行、評選結果能否經得起市場客觀檢驗,而非只憑個人對個股的刻板印象就胡亂批評。

財經YouTuber「柴鼠兄弟」頻道

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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