台股一路過關斬將,12月第一個交易日順利衝上萬五,行情熱絡,電子股中的散熱模組廠雙鴻(3324)、砷化鎵磊晶廠全新(2455)等是法人近期點名的個股。外資1日連二買超雙鴻,投信及外資1日連二買全新。

雙鴻第三季營收衰退,主因PC、板卡終端需求疲弱,供應鏈處於庫存調整期以及加上GPU新品延後上市影響,不過受惠業外匯兌利益帶動,第三季獲利成長優於預期,每股稅後純益(EPS)為4.61元,累計前三季EPS為12.31元。

進入第四季及2023年,法人認為有三大利多催化雙鴻營運成長。第一為Nvidia及AMD顯卡新品陸續出貨。第二、伺服器產品隨著Eagle Stream於第二季放量,新晶片功耗提升推動散熱產品ASP成長,預期2023年伺服器營收占比將挑戰三成。第三、伺服器及車用營收占比擴大,產品組合改善,2023年毛利率有望回升至20%。整體而言,法人看好雙鴻伺服器及車用占比持續提升,有利長期獲利維持成長。

全新營收八成為智慧機應用,近期智慧機品牌廠庫存已調整到二~三個月,水位健康,儘管近期陸系智慧機銷售低迷,但時間拉長去庫存去化動作仍見成效,靜待陸系智慧機銷售回溫即可重啟供應鏈之拉貨動能。

展望2023年,法人認為,全新成長動能將來自於智慧機市場回溫、全球5G滲透率提升以及美系客戶供貨市占率提升,其中美系客戶專案將帶動全新2023年微電子成長動能。

法人認為,全新目前的股價評價相較於同業如穩懋、宏捷科仍屬相對便宜,因此建議投資人逢低布局。

#雙鴻 #全新 #法人 #權證