近來儲蓄險失寵了,現在最夯的是海外債,為什麼呢?以往美元儲蓄險利率連3%都不到,但因美國聯準會(Fed)暴力升息,使今年美元優存可達4%,海外債更有4~7%高息,相比之下,穩健保守的投資人更愛高息海外債,紛紛解約儲蓄險,改投資不必綁約6年、隨時可賣的海外債,而優質海外債如台積電(2330),等同無信用風險,等到後年若降息,又可再賺資本利得,一舉兩得。

國銀高層表示,近來財管客戶資金從儲蓄險出走,不是去美元優利定存,就是去買優質公司的海外債。因為比起美元優存,海外債利息本身就高,市場預期明年經濟衰退會使Fed升息趨緩,後年恐會降息,到時客戶還可實現資本利得,進可攻退可守,因此儲蓄險客戶紛紛轉進海外債券,或以海外債券為主的債券型基金。

利率急升,使優質公司債券利率也跟著飆高,這些優質公司不只是蘋果、微軟,也包括台積電海外債,現在這些優質公司海外債利率都已到4%、5%以上,是財管客戶在投資海外債券的熱門優選,甚至還因此讓銀行在財管部門意外發現「資金移轉」效應。

銀行財管部門主管指出,以前債券型基金都是高收債基金的天下,但國內名列前茅的投信公司,發行的都是投資等級債券型基金,也牽動客戶的偏好,尤其是現在不用買垃圾債去承擔公司的高營運風險,就能獲得以前只有垃圾債券才有的6%、7%債息水準。

國銀高層分析,客戶偏好5年內的短天期海外債券,而非10年、20年以上的長天期債券,由於天期越長,債券價格的波動越大,而這些先前會買儲蓄險的客戶,都是屬保守穩健型的客戶,因此即使資金轉進債券,也會要求價格波動度在一定範圍之內的安全性,因此選擇大約比6年期儲蓄險年期少一些的5年內優質公司海外債券,來賺取約比儲蓄險宣告利率高出1~2個百分點的息收。

美元儲蓄險及海外債券投資比較
美元儲蓄險及海外債券投資比較

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#台積電 #儲蓄險 #海外債 #Fed #升息 #美元 #債息 #資本利得 #蘋果 #微軟 #銀行 #高收債 #垃圾債 #基金