金控旗下投顧研究機構指出,聚陽(1477)的美系客戶庫存調整順利,預期明年下半年出貨量開始回到年增,日系客戶合作持續深化,短線為出貨量帶來支撐,長線創造聚陽成長動能,投資評等升為「買進」,推測合理股價估值由180元調高到275元。
聚陽第三季因毛利率受惠單位售價較高的短單增加,以及匯率挹注,每股稅後純益(EPS)4.59元,優於預期。
聚陽主要客戶GAP、TARGET第三季皆釋出庫存調整清理順利訊息,法人認為,主要客戶先前陸續下修預期,反應美國終端消費衰退,研判明年出貨量下修風險有限。此外,目前產業終端消費不確定高,客戶下交期一至二個月的短單比例增加,聚陽快時尚生產能力有利接單,且短單的單位售價、毛利率較佳,可挹注獲利。
法人指出,聚陽繼7月印尼新廠80條產線日系客戶,11月再度簽約另外80條產線,顯示與日系客戶合作深化,未來貢獻可期,亦有望帶動聚陽評價。
發表意見
當您使用本網站留言服務時,視為已承諾願意遵守中華民國相關法令及一切使用網際網路之國際慣例。若您是中華民國以外之使用者,並同意遵守所屬國家或地域之法令。
您同意並保證不得利用本留言服務從事侵害本公司或他人權益及相關違法或未經本公司事前同意之行為(以下簡稱禁止行為),否則您除應自負文責外,並同意本公司逕行移除或修訂您的留言內容或限制您的留言權利或封鎖您的帳號,絕無異議。前述禁止之行為,包括但不限於: