手機庫存調整已近一年,供應鏈預期,有機會在明年第一季落底、第二季需求將逐漸回溫,市場目光提前轉向PA(功率放大器)族群,在資金輪動轉進下,砷化鎵晶圓代工二哥宏捷科(8086)23日股價見到久違的漲停,上游磊晶廠全新(2455)也大漲逾6%,族群吹起反攻號。

手機庫存自2021年第四季開始調整,至今已近一年,市場普遍認為,庫存將告一段落。雖然在雙11的手機銷售上,除了蘋果iPhone、小米高階手機賣得還不錯,但整體銷售仍顯平淡,然因中國非蘋手機品牌過去一年多來,未有出色新機型推出,可望在近期至明年初推出多款新機,市場賦予換機潮的期待。

此外,市場也傳言,非蘋陣營推出新機,多款將採用高通(Qualcomm)解決方案,其中Snapdragon 8 Gen 2,獲列入中國5G手機首選,這對宏捷科來說,將是有利因子。

針對市場需求,宏捷科表示,目前尚未復甦、客戶仍是相對保守,但手機新機發表的確值得期待,現階段已有許多工程品正如火如荼驗證中,一旦市場需求回升,即可因應客戶端拉貨所需。

中國手機市場持續去化庫存,先前因清零政策不利消費,使庫存去化緩慢,重傷供應鏈,所幸,近期整體防控力道漸趨鬆綁,供應鏈認為,將有助加速庫存去化。

另一方面,法人指出,安卓(Android)手機偏好在第一、二季推出新機,除了避免下半年與蘋果iPhone對打外,也正好搭上農曆新年的消費旺季、手機買氣提升。隨新機推出,屆時或有急單產生,但目前對於庫存調整的共識,多是明年第一季落底、第二季需求逐漸回溫,至於股價則是提前反映市場期待。

宏捷科23日成交量翻六倍至5.14億元,簇擁股價出現久違的漲停,收在75.5元,並帶動PA族群回神,全新、英特磊IET-KY、穩懋、環宇-KY成交量均較前一日增溫,股價漲幅在0.13%~6.07%以上,僅全訊收黑、下跌2.55%。

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