今年台股玩大怒神,前3季大盤重挫逾26%,不過高股息ETF格外抗跌,多數績效都能跑贏大盤,前3名清一色都是強調高息、低波的ETF,分別為FH富時高息低波(00731)、國泰股利精選30(00701)、元大臺灣高息低波(00713),經得起空頭市場考驗。其中,00731相對抗跌,波動度也是最低,是今年年度績效王。

聰明買高股息ETF!年度績效、波動度贏家00731 投資重點是這類股|財經
聰明買高股息ETF!年度績效、波動度贏家00731 投資重點是這類股|財經

聰明買高股息ETF!年度績效、波動度贏家00731 投資重點是這類股|財經
聰明買高股息ETF!年度績效、波動度贏家00731 投資重點是這類股|財經

近年來高股息ETF成為國人熱門存股標的,然而,多頭市場之際,各類股幾乎齊漲,在高配息的魅力吸引之下,投資人存高股息ETF,自然多以高殖利率為選擇依歸;但空頭市場可就不同了,各類股表現立馬見真章,有些優質類股特別耐震,有些類股則是受到市場空襲因素影響,而大幅修正。因此,同樣都是高股息ETF,但由於選股邏輯不同,抗跌效果也是大不同。

聰明買高股息ETF!年度績效、波動度贏家00731 投資重點是這類股|財經
聰明買高股息ETF!年度績效、波動度贏家00731 投資重點是這類股|財經

高息低波ETF比一比  00731報酬最好、波動也最低

觀察7檔熱門高股息ETF,今年前3季的含息報酬率,前3名分別為FH富時高息低波(00731)、國泰股利精選30(00701)、元大臺灣高息低波(00713)。其中,00731的跌幅近10%,抗跌性特強。即使拉長時間來看,市場多空循環下,近2年~3年的含息報酬率,也是高息低波ETF績效稱霸,00731、00713績效最佳,分居一、二名,年化報酬率逾3成。

空軍氣盛   高息低波ETF成存股首選

近兩、三年來,黑天鵝、灰犀牛事件不斷,使得投資市場震盪格外劇烈,台灣加權指數振幅五、六百點,已是家常便飯,2021年5月12日甚至開起失速列車,盤中狂跌1417點,創下史上盤中最大跌點的歷史新紀錄。也因此,面對劇烈震盪的市場,選擇高股息ETF,波動度也很重要,越低越好。

今年前3季高股息ETF波動度,依然是高息低波ETF稱王,FH富時高息低波(00731)、元大臺灣高息低波(00713)波動度最低,只有12.2%,並列冠軍。其次為國泰永續高股息(00878),波動度為12.6%。

綜合報酬率、波動度的總評比來看,00731可說是年度最大贏家,摘下高績效、低波動的雙料冠軍,顯示低波動的高股息ETF,不見得報酬率就會較低,也能夠繳出亮眼的報酬成績單。

高息低波ETF殖利率也能媲美國民ETF

低波動是否代表殖利率會較低?其實不然,觀察此3檔低波動高股息ETF近兩年配息狀況,FH富時高息低波(00731)、元大臺灣高息低波(00713)在伯仲之間,平均都有5%以上,長期也是如此,並不亞於國民ETF 0056的殖利率。至於國泰永續高股息(00878)於2020年底才成立,目前還看不出長期殖利率表現。

此外,進一步拆解波動度最低的3檔高股息ETF產業配置,FH富時高息低波(00731)與國泰永續高股息(00878)的投資組合配置較為類似,但比重稍有不同。00731以金融保險業為主,比重高達35.6%,並分散配置到電子、傳產等產業;00878金融保險業比重則低於00731,僅為25.41%,與電腦及周邊設備的占比相差不遠。由於今年全球啟動升息循環,金融保險業為受惠股,電子產業則是普遍修正幅度較高,這可能是00731報酬率會比00878高出4%以上的關鍵原因。

細部來看FH富時高息低波(00731)金融保險業配置,大致可分為銀行型、壽險型、證券型等三大類型,至今年9月底,以銀行型個股為大宗,比例近7成,如中信金、兆豐金、第一金等等,都是熱門存股標的,因此,對於喜歡存金融股的人來說,00731是不錯的選擇。

接近年關,最後一波ETF除息大戲也將登場,00878為季配息,今年已經配息3次,第4次除息點為11月;00713原本為年配息,今年改為季配,9月首次季配息,第二次除息點為12月;00731則為年配息,今年預計配息2.8元,預計11/17除息,投資人只要在11/16前持有或買進,即可參與配息。

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