台光電(2383)、家登(3680)近期獲得法人認同,點名可逢低介入,其中台光電第三季財報佳,第四季展望符合預期,法人認為隨著Intel Server新平台問世,獲利將恢復成長軌道。
台光電Q3營收98.83億,季減1%,年減8.3%,毛利率25.79%,季增2.78個百分點,主要是產品組合、匯率及原物料成本降,年減2.77個百分點,主要是稼動率下滑,稅後淨利13.07億,年減27%,EPS為3.93元。
在美系客戶將開始進入備貨淡季,陸系手機需求仍低迷,加上基礎建設在Server平台轉換期及客戶庫存調整而需求小減,預期第四季稼動率降至9成以下。
今年台光電面臨供應鏈庫存調整、手機市場需求偏弱、Server新平台量產時間遞延等影響,預估台光電營收390.31億元,年增1.4%,稅後淨利48.0億元,年減12.6%。
展望2023年台光電營運,觀察重點在Server新平台放量,2023年上半年昆山廠延後新產能將如期開出。
在家登部分,美中科技戰,大陸加強成熟製程研發,家登實則受惠。
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