美國9月CPI及核心CPI皆高於市場預期,道瓊指數上演重跌又暴漲的驚奇之旅,價格超跌、低接等預測不同,多方意見雜沓之下,市場走勢仍將波動以對;理財專家認同,平衡型基金相對靈活處理多空拉鋸所衍生的不確定性,透過多元的股債配置,因應各類資產輪替機會及考驗。

美國聯準會宣佈縮表、啟動升息將滿1年,回顧近1年表現,股債資產呈跌多漲少的態勢,繳出正報酬實為少數,嚴格考驗經理人操盤能力。

綜觀境外24檔平衡型基金表現,這1年來平均下跌近11%,只有富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金一檔維持在平盤之上,小漲0.33%,該基金在2年期的表現名列第一,以16.33%收高,也是唯一交出兩位數漲幅的境外平衡型基金;基金專家分析,富蘭克林穩定月收益基金的經理團隊維持突出的報酬表現,凸顯其挑股擇債、進出場決策的全面性實力。

該基金績效獨領風騷,配息方面透過佈局傳統股債資產外,再納入特別股,持股之一的博通,票息就有8%,看出經理人積極兌現、穩定配息的特色;目前年化配息為7.67%的水準,讓投資人在波動情境中,保有相對穩定的收益來源。

市場人士指出,高通膨、升息擺盪,仍應積極作為、佈局先機,包括把握政策利多題材、慎選能得利於當前市場氣氛之標的。

後疫情時代持續加溫中的基礎建設議題,在美國通膨削減法案預計未來10年增加近3.5兆美元的新能源供應基礎建設投資,基礎建設及公用事業類股可望優先受惠。

「多元配置是波動中的求『升』術」,投資專家建議,因應市場震盪,必納靈活配置的美國價值平衡型基金為核心,由經理團隊留意債券產品重拾防禦功能的機會,以及精選具逆勢突圍能力的個股標的,投資人只需保有長期投資及定期定額策略,把握低檔建立部位與反彈的時機。

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