今年投資市場罕見的出現股債同跌,面對美國聯準會年底前仍將持續升息的挑戰,法人坦言,現階段股債匯市都將持續出現大幅波動,但股債歷經大跌後,長線買點陸續浮現。台股方面,建議投資人可鎖定高股息標的,債市方面則可逢低買中長期債券,不但可以賺息收還有賺資本利得機會。

投信法人評估,台股跌破萬三後雖可能進入築底階段,但聯準會後續的升息幅度與通膨狀況,仍將持續干擾市場,未來股市波動難免,在此環境下,穩健型投資人開始把資金轉進高股息標的,不失為較適當的因應策略。

市場上目前共有九檔台股高息ETF,加上即將於10月20日上市的群益台灣精選高息ETF,則有10檔可供存股族選擇。

以高股息ETF始祖元大高股息為例,公告今年度預估配息2.1元創史上新高後,搶息買盤也創紀錄。元大投信分析,投資人對於高股息ETF的買進,多從「價跌息更高」的思考角度出發,因此每當大盤重挫,反而能吸引低接資金進場。

群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示,以存股的角度來看,高息股的誘因除了穩定領息,跟漲抗跌的特性也是特點所在,以今年來台股偏空走勢為例,同期間台股高息相關ETF平均報酬率,約下跌17.61%,明顯優於大盤27.94%的跌幅,若在跌深的此時進場,獲得的潛在收益預期更大,加上台股無論現金股利率或配發率,均屬全球同類型產品之冠,因此後市不看淡。

今年來不但大多數的股票基金慘跌,債券基金也多數大跌,據統計,截至10月14日止,除短期債券ETF受惠於美元強升值外,近一年有近60檔債券ETF跌幅超過20%,是有史以來從未看見過的慘狀。但法人說,升息階段已進入下半場,對於債券後市並不悲觀,甚至可以開始找買點。

富達國際和中信投信都建議保守投資人,可布局高評級公司債,原因是全球經濟有衰退的疑慮,投資高評級公司債可以穩收息及賺取資本利得的機會。

中信高評級公司債經理人游忠憲表示,聯準會利率政策明確,啟動降息循環得等到2024年;評價面上,市場已提前反映升息步調,當前高評級公司債收益率已來到5%,回到2008年金融海嘯前水位,據過去歷史經驗,升息達頂峰後,高評級債價格中長期將有亮眼表現。由於經濟衰退疑慮升溫,建議投資人可入手具穩基本面及收益的高評級債ETF。

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