缺料趨緩,但中國廠商削價壓力仍在,光環(3234)LAN營收走低難有好臉色,另Sensor晶粒也因受到中國封控政策,加上通膨和地緣政治等因素,影響整體出貨量,拖累光環第三季營收陷入雙減窘境。法人推估,光環第三季本業恐難轉盈,惟在匯兌收益支撐下,稅後純益仍可望維持正數。

受到營收占比近二成的韓系手機客戶停止所有零組件採購影響,法人推估光環第三季Sensor晶粒出貨量僅近5千萬顆,季減近五成,也間接導致光環第三季營收成長受限,僅來到2.38億元,表現不若今年第二季的2.71億元及去年同期的3.06億元,呈雙減格局。

另5G基站部分,雖然有缺料趨緩的利多,不過受中國廠商削價競爭的影響,使得LAN營收跟進走低,也是第三季營收不如預期的原因。

為化解市場的負面因素,光環努力朝優化產品組合的方向前進,也成功帶動毛利率走高,單季毛利率在去年第四季以15.96%落底之後,即逐季往上,今年第二季甚至來到30.85%,相較於去年第四季的15.96%,毛利率幾近增加15個百分點。

不過,法人指出,光環因第三季營收規模下滑,毛利率恐難與今年第二季較勁,本業要維持獲利格局難度較高,所幸有匯兌收益即時救援,法人推估光環第三季仍可望維持小盈的局面,惟獲利恐較第二季縮減。

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