台股殺不停,大盤12日失守「萬三」,群益投信指出,通膨數據短期恐難大幅下降、美國聯準會(Fed)鷹派立場亦將延續,惟電子業庫存調整有望於2023年上半年落底,電動車、伺服器、電子紙、低軌道衛星、光通訊可逢低分批布局。

今年來受俄烏戰事、大陸疫情反覆並實施封城措施、供應力瓶頸、高通膨壓力及主要央行實施緊縮政策等利空因素環伺之下,全球股債市均承壓。

群益創新科技基金經理人黃俊斌表示,台股第四季仍須留意幾項外部因子影響,包括原物料維持高檔、供應鏈瓶頸問題仍待疏通,通膨數據短期要大幅下降有難度,恐將使以打擊通膨為首要目標的Fed鷹派立場延續一段時間。

此外,庫存調整狀況亦須留意,電子供應鏈庫存調整時間拉長,供應鏈上至下游各自盤點庫存,庫存去化初步獲得些許成果,惟仍等待需求東風來臨。而台灣電子業仍以消費性電子產品為需求大宗,預料整體庫存調整將有望於明年上半年逐漸落底。

而在操作方面,儘管Fed升息、庫存調整仍持續,惟相關利空也逐漸被市場消化吸收,建議投資人逢低分批布局,看好產業包含電動車、伺服器、電子紙、低軌道衛星、光通訊等,至於半導體族群則靜待落底訊號浮現。

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