受到高通膨、地緣政治影響,金融市場自去年初起動盪,不安情緒延續至下半年,科技股更是首當其衝的重災區,然納入債券的科技多重資產型基金卻相對抗震。法人指出,隨著美國聯準會利率政策路徑相對清晰、各類資產均回檔修正,對想掌握科技趨勢的投資人,建議可布局以股債搭配的多重資產基金,相對抗跌亦能把握市場反彈契機。

CME FedWatch顯示,市場預估聯準會在年底前升息5碼的機率高達近7成,使經濟率退風險上升,各類資產均回檔修正。

中國信託科技趨勢多重資產基金經理人楊士醇表示,隨著利率政策指引愈趨明確,市場對未來升息路徑不確定性降低,料通膨於第四季後將慢慢回落,股債市場波動也會縮小。

目前市場悲觀情緒來到接近金融海嘯時期的水平,企業獲利面臨下修挑戰。根據高盛最新的報告指出,美國指標性軟體產業今年銷售額多數將面臨下修,但企業在資訊安全、人力資本管理(CRM企業管理系統)、車用半導體等需求仍相對穩健,為選股上優先考慮的板塊。

群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示,美國CPI數據持續居高不下,聯準會升息降通膨的決心堅定,預期在持續緊縮的貨幣政策環境之下,全球股市仍將承壓。高通膨影響消費者信心,消費性電子產品銷量短期仍無起色,半導體庫存調整時間可能延長,另外高速運算相關的應用也傳出新品遞延的訊息,整體電子產業前景不確定性高。

向思穎表示,美國總統拜登簽署價值約520億美元的晶片法案(CHIPS-plus),為美國半導體生產及研究提供補貼,推動半導體產業與科學研究,同時促進美國對抗中國的競爭力。科技股儼然成為多頭焦點,科技類股具有獲利表現穩健、產業成長動能及題材不斷的優勢,由於目前美國民眾存款、家計財富水準均高於疫情前水準,隨著下半年有望就業市場改善,消費者信心轉強,遞延消費成長力道可期,美股中長期後市表現不看淡,配置上建議仍以多產業布局為佳,含景氣復甦受惠族群、軟體、工業等。

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