美台股市10月開局連袂大漲,資深分析師指出,雖10月技術性反彈的空間大於市場預期,但示警上半月優於下半月,且FOMC在11/2續升3碼機率高,建議在此之前解套出場,選股策略除股價位處低檔,更要第4季需求看旺,直言半導體、手機、PC等3種跌深反彈股,都不屬於這種股票。

萬寶投顧投資總監蔡明彰表示,今年全球金融市場最大利空是Fed強力升息,估計到今年底還會再升5碼,現在市場深切期待升息放緩,於是低於預期的經濟數據,壞消息變成好消息,以毒攻毒,股市跌深反彈。

美國9月ISM製造業指數50.9,創2年半低點,美國8月職位空缺減少110萬個至1010萬個,創14個月新低,2項數據都顯示美國經濟正在放緩,原本利空反而變成利多,道瓊2天反彈1500 點,創2年來連續2個交易日最大漲幅;台股2天也共計大漲500點。

不過,紐約聯邦儲備銀行行長威廉斯(John Williams)示警,漲價壓力仍在美國經濟中持續擴散,需要更多時間才能將通膨降至2%目標,雖收縮貨幣政策已開始冷卻需求並壓低通膨,但Fed的工作尚未完成。

威廉斯的鷹派言論被股市大漲掩蓋了聲音,除非9月非農就業及CPI大幅低於預期,否則Fed在11/2再次升息3碼的機率仍高。

有鑑於此,蔡明彰認為,台股10月行情上半月表現優於下半月,主因是下半月焦點轉向第3季企業財報,在當前景氣低迷下,法說或財報恐缺乏利多,且低於預期的企業財報,也無法再度複製經濟數據以毒攻毒的模式,Fed不會因為某些企業財報欠佳而放緩升息。

美元指數近日回檔,目前跌破月線111點,10/7公布9月非農就業報告前,研判不會再跌,可望小幅反彈或狹幅波動,將使台股反彈遭遇短壓,宜留心7/12低點13928點,恐由支撐變壓力。

由於近日突如其來大漲,法人措手不及,第一時間只能考慮跌深的大型權值股,也帶動聯電、台積電、聯發科的漲勢,但法人回補權值股只是不要操作績效輸給大盤的反彈幅度,仍無法改變產業下行周期,擔憂漲勢恐難撐到11月初。

此外,蔡明彰更點名有些個股衝過頭,反而迴光返照,如光罩、穩懋今年仍跌42%及60%,屬於典型的跌深反彈,而砷化鎵代工龍頭穩懋從連3年EPS賺逾1個股本,今年起疫情紅利消失,全年EPS估僅5元,目前本益比近30倍,也有修正風險。

他強調,現在買進本益比30倍及虧損公司的股票,是最不聰明的操作,尤其當大盤反彈到某個程度後,市場選股將轉向,不僅股價跌深,更要第4季有不錯需求的公司,看來半導體、手機、PC 都不是這種類型。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#台積電 #聯發科 #穩懋 #半導體 #光罩 #FOMC #3碼 #台股 #解套 #跌深反彈